停牌一周后，青島上市公司冠中生態(tài)（300948.SZ）控股權(quán)變更方案揭曉，并于今日開市起復(fù)牌。
9月28日晚，冠中生態(tài)公告稱，控股股東冠中投資及實控人李春林夫婦擬分兩期向杭州深藍(lán)財鯨人工智能科技合伙企業(yè)（下稱“深藍(lán)財鯨”）協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司15.5%股份，并放棄剩余股份表決權(quán)，公司控股股東從而變更為深藍(lán)財鯨，實際控制人將變?yōu)榻浩健?/FONT>
同時，冠中生態(tài)擬以不超過5.6億元的整體估值現(xiàn)金收購杭州精算家人工智能技術(shù)有限公司（下稱“杭州精算家”）51%的股權(quán)。
深藍(lán)財鯨將成為控股股東
公告顯示，9月26日，冠中投資及實際控制人李春林、許劍平與深藍(lán)財鯨簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定冠中投資擬分兩期合計向深藍(lán)財鯨轉(zhuǎn)讓所持有的公司2170.49萬股股份，占公司股份總數(shù)的15.50%。
其中，第一期為冠中投資持有的公司10.5%股份，轉(zhuǎn)讓價格為15元/股，轉(zhuǎn)讓價款2.21億元。第二期為冠中投資持有的公司5%股份，轉(zhuǎn)讓價格為第二期股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日公司股份大宗交易價格的下限與第一期標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓價格（復(fù)權(quán)后）孰高值。
據(jù)悉，冠中投資及一致行動人與深藍(lán)財鯨簽署的《表決權(quán)放棄協(xié)議》約定，在第一期股份轉(zhuǎn)讓完成后，放棄其所合計持有的剩余33.74%公司股份所對應(yīng)的表決權(quán)。通過表決權(quán)放棄且承諾不謀求控制權(quán)的安排，深藍(lán)財鯨將成為該公司控股股東，靳春平將成為該公司實控人。
資料顯示，深藍(lán)財鯨成立于2025年7月21日，注冊資本6億元，經(jīng)營范圍包括人工智能基礎(chǔ)軟件開發(fā)；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢等。執(zhí)行事務(wù)合伙人為杭州深藍(lán)企服科技有限公司（靳春平持股90%、趙波波持股10%）。
近年來，冠中生態(tài)的主營業(yè)務(wù)正面臨前所未有的挑戰(zhàn)。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，近年來冠中生態(tài)的營收與業(yè)績呈現(xiàn)逐年下滑態(tài)勢，今年仍未改善。
近期，冠中生態(tài)發(fā)布的半年報顯示，今年上半年，該公司僅實現(xiàn)營業(yè)收入5250.86萬元，同比大幅下滑52.33%；實現(xiàn)歸母凈利潤為-318.61萬元，去年為856.58萬元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。
注入AI財稅業(yè)務(wù)
在此背景下，尋求新的利潤增長點、開辟“第二增長曲線”已成為冠中生態(tài)的當(dāng)務(wù)之急。該公司此前在回復(fù)投資者問答時曾表示，將適時通過外延并購、投資入股等方式拓展新的業(yè)務(wù)。
同日，冠中生態(tài)發(fā)布公告稱，與杭州精算家的11名股東簽署《股權(quán)收購意向協(xié)議》，擬現(xiàn)金收購杭州精算家51%股權(quán)，整體預(yù)估值不高于5.6億元，以2025年9月30日為評估基準(zhǔn)日，最終交易價格將以評估值為依據(jù)協(xié)商確定。
值得注意的是，此次交易被認(rèn)定為關(guān)聯(lián)交易。交易對方之一深圳市花舞科技有限公司實際控制人與深藍(lán)財鯨的實際控制人均為靳春平。
據(jù)悉，杭州精算家成立于2022年9月，注冊資本526.32萬元，主營業(yè)務(wù)聚焦企業(yè)服務(wù)數(shù)字化領(lǐng)域，依托自主研發(fā)智能財稅產(chǎn)品等核心工具，為中小微企業(yè)提供覆蓋全流程的定制化財稅服務(wù)。
與5.6億元的估值相比，杭州精算家當(dāng)前營收規(guī)模、利潤水平均相對有限。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，杭州精算家2024年實現(xiàn)營業(yè)收入4796.63萬元，凈利潤792.02萬元；2025年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入2452.77萬元，凈利潤506.74萬元。
面對如此高的估值，雙方簽訂了業(yè)績承諾及補償條款。根據(jù)協(xié)議，承諾杭州精算家2026年至2028年利潤水平，并設(shè)置業(yè)績補償機制。若杭州精算家業(yè)績不達(dá)標(biāo)，補償義務(wù)人將以現(xiàn)金方式補償冠中生態(tài)。同時，設(shè)置了資產(chǎn)減值補償條款作為第二重保障。在業(yè)績承諾期屆滿后，若杭州精算家股權(quán)存在資產(chǎn)減值，補償義務(wù)人應(yīng)當(dāng)另行補償。另外，還約定了超額業(yè)績獎勵條款，超額部分的20%將獎勵給標(biāo)的公司核心團(tuán)隊。
從生態(tài)修復(fù)到人工智能財稅，冠中生態(tài)表示，“本次交易有利于優(yōu)化整合資源，進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)布局，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升盈利水平和綜合競爭力。”
從二級市場來看，9月29日，冠中生態(tài)開盤即一字漲停，截至收盤，冠中生態(tài)報13.44元/股，上漲20%，成交額2411萬，換手率1.37%，市值18.82億元。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 楊佳琪）
|
