3月11日，傲拓科技股份有限公司（下稱“傲拓科技”）的IPO申請被上海證券交易所受理。這是上交所2025年受理的首單IPO，也是年內科創板首單IPO。除傲拓科技外，截至目前，今年僅有北交所于1月20日受理一單IPO申請，為深圳市富泰和精密制造股份有限公司；深交所今年尚未開閘。
兩位簽字評估師均已離職
傲拓科技此次IPO擬募資7.9億元，募集資金用于傲拓科技產研一體化中心項目、本地化技術服務中心建設項目以及補充流動資金。
傲拓科技IPO保薦機構為華泰聯合證券，審計機構為中審眾環會計師事務所，律所為北京市君澤君律師事務所，評估機構為北京天健興業資產評估有限公司。值得關注的是，招股書申報稿簽字的兩位評估師董雨露、張濤濤均已離職。
申報稿顯示，傲拓科技位于南京市雨花臺區，實際控制人為公司董事長、總經理陳思寧女士。陳思寧1970年出生，碩士學歷，其1995年4月至2008年5月，任國網南京自動化研究院自動控制研究所研發總監；2008年10月后，一直在傲拓科技工作。
中大型PLC為核心產品
傲拓科技是一家專注于可編程邏輯控制器（PLC）研發、生產和銷售的國家級專精特新“小巨人”企業，其中，中大型PLC為發行人的核心產品。該公司表示，在中大型PLC領域已經成功打破國際品牌的市場壟斷，逐步實現自主可控。
財務數據顯示，2021年至2024年三季度末，傲拓科技營業收入分別為1.14億元、1.42億元、1.97億元以及1.56億元，凈利潤分別為2972.32萬元、3697.09萬元、5316.86萬元以及5549.10萬元。
不過值得關注的是，2024年1—9月，該公司實現營業收入1.56億元，同比下降21.0%。
在研發投入方面，傲拓科技最近三年累計研發投入金額為4536.57萬元，占最近三年累計營業收入的比例為10.01%。截至報告期末，該公司及下屬公司擁有的已授權發明專利共計33項，并均形成主營業務收入。
傲拓科技的主要技術優勢是掌握了包括多語言集成開發環境技術、嵌入式軟件編譯執行技術、I/O模塊高速響應技術、現場總線與工業以太網技術、高速高可靠內部總線技術等關鍵核心技術。NAPro編程軟件支持全系列PLC產品編程，可在國產處理器和操作系統環境下運行，填補了國產PLC知識產權的空白。
中控技術是國內主要競爭對手
傲拓科技在國內中大型PLC市場的主要競爭對手包括匯川技術、信捷電氣、禾川科技、中控技術等國內企業，以及西門子、羅克韋爾、施耐德等國際知名企業。
值得關注的是，中控技術（688777.SH）與傲拓科技在中大型PLC產品上有直接競爭，其主要產品包括自動化控制系統、工業軟件等，市場占有率較高。國際企業如西門子、羅克韋爾、施耐德在中大型PLC市場占據主導地位，擁有較高的品牌知名度和技術實力，對傲拓科技構成較大的競爭壓力。
在沖擊資本市場方面，中控技術率先啟動，遠遠領先傲拓科技。該公司于2020年11月24日就在上交所科創板掛牌上市。上市后，中控技術凈利潤一直在快速增長。
掛牌期間實控人不正常交易謎團待解
傲拓科技申報稿披露的主要風險包括收入季節性波動的風險、毛利率較高無法持續的風險、應收賬款回收的風險、行業需求波動及市場競爭加劇的風險以及業務開拓達不到預期的風險。
傲拓科技曾于2015年12月11日在股轉系統掛牌轉讓，公司證券代碼為“834876”。2020年3月27日起終止掛牌。
掛牌期間，該公司實際控制人陳思寧收到于2018年9月13日生效的《關于對“陳思寧”采取要求提交書面承諾自律監管措施的決定》，陳思寧“在交易全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票‘傲拓科技’（證券代碼：834876）的過程中存在以明顯偏離該證券行情揭示的最近成交價申報并成交的行為，違反了《全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓細則》第一百零九條第（三）項的規定”。
至于陳思寧不正常交易行為的動機，申報稿沒有披露，還有待上交所進一步問詢。
（大眾新聞·經濟導報記者 石憲亮）
|
