9月16日，倫敦現(xiàn)貨黃金盤(pán)中再創(chuàng)新高2589.52美元/盎司，最終收于2582.29美元/盎司。
在銀行下調(diào)存款利率的背景下，黃金的行情卻越來(lái)越好，不少投資者躍躍欲試。但已有投資者在每克賺取140元左右后套現(xiàn)離場(chǎng)。
與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，黃金消費(fèi)逐漸趨冷，不少金店的銷(xiāo)售額與前幾個(gè)月相比大幅下降。
那么，黃金還能投資嗎？
對(duì)此受訪(fǎng)的業(yè)內(nèi)人士表示，中長(zhǎng)期看，在去美元化趨勢(shì)下，盡管存在一些可能抑制金價(jià)上漲的因素，但長(zhǎng)期看黃金價(jià)格上漲的趨勢(shì)依然存在。普通投資者可以通過(guò)專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供的資產(chǎn)配置建議，選擇購(gòu)買(mǎi)“黃金+”類(lèi)型的產(chǎn)品，共享金價(jià)上漲機(jī)遇。
金九銀十黃金遇冷
“前幾天我把手頭的各種黃金都賣(mài)掉了，計(jì)算一下，1克賺了140元左右。”9月12日，95后小伙王立林在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解，王立林在2023年1月份，以410元/克的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了一批黃金。“當(dāng)時(shí)有理財(cái)產(chǎn)品到期，銀行理財(cái)經(jīng)理建議購(gòu)買(mǎi)黃金，又加上年終獎(jiǎng)發(fā)了20多萬(wàn)元，便購(gòu)買(mǎi)了550克黃金。”
王立林告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，實(shí)際上他在今年年初就有賣(mài)掉黃金的打算，但由于工作忙一直沒(méi)來(lái)得及。近期看到黃金創(chuàng)出新高，于是抽時(shí)間就賣(mài)了。
按照王立林的說(shuō)法，他購(gòu)買(mǎi)黃金總共投資了22.55萬(wàn)元，他賣(mài)掉黃金的價(jià)格在550元/克，550克黃金總價(jià)為30.25萬(wàn)元。也就是說(shuō)在近兩年的時(shí)間里，王立林的收益達(dá)到了7.7萬(wàn)元，收益率為34.15%。
濟(jì)南一家國(guó)有銀行的理財(cái)經(jīng)理王惠瑩告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，從今年8月份開(kāi)始，不少投資積存金的客戶(hù)陸續(xù)套現(xiàn)離場(chǎng)。“主要是金價(jià)比較高，而且他們的投資收益也不錯(cuò)，擔(dān)心金價(jià)再坐上過(guò)山車(chē)，因此落袋為安。”
“最近這一個(gè)多月，回收變現(xiàn)的生意很忙。”9月15日下午，濟(jì)南一家黃金回收店鋪負(fù)責(zé)人告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，“首飾是按照足金回收，就是實(shí)時(shí)金價(jià)減5元，相當(dāng)透明。今天上午我就收了400多克。”
受?chē)?guó)際金價(jià)影響，國(guó)內(nèi)金店的飾品黃金報(bào)價(jià)也迅速攀升。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，9月16日，周大福、老鳳祥、周六福珠寶、六福珠寶等店鋪的黃金價(jià)格報(bào)價(jià)達(dá)758元/克，周生生達(dá)762元/克。如果疊加上加工費(fèi)，部分黃金首飾的價(jià)格則突破了800元/克。
高昂的價(jià)格也讓不少消費(fèi)者望而卻步。盡管是在中秋假期，但經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，前來(lái)購(gòu)買(mǎi)金飾品的消費(fèi)者并不多。
“銷(xiāo)售情況并不理想，每克700多元的價(jià)格也讓不少消費(fèi)者止步。”某黃金品牌銷(xiāo)售顧問(wèn)袁園在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
華富黃金的總經(jīng)理韓瑞強(qiáng)在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“以前去廠(chǎng)家提貨得靠搶?zhuān)F(xiàn)在隨到隨買(mǎi)，根本不用擔(dān)心沒(méi)貨。從零售端看，和去年同期比，銷(xiāo)售額下降了40%以上。”
世界黃金協(xié)會(huì)發(fā)布的《2024年二季度中國(guó)黃金市場(chǎng)回顧與趨勢(shì)分析》報(bào)告顯示，二季度中國(guó)市場(chǎng)金飾需求僅為86噸，較去年同期下降35%，較一季度環(huán)比下降53%。與此對(duì)應(yīng)的是，今年上半年中國(guó)金飾消費(fèi)同比下降18%，為270噸。這背后是，金價(jià)飆升阻礙了消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)金飾的動(dòng)力。3月國(guó)內(nèi)金價(jià)飆升10%，打破了2024年初以來(lái)金飾消費(fèi)的健康趨勢(shì)；而4月和5月金價(jià)持續(xù)上漲且屢創(chuàng)新高，消費(fèi)者的黃金購(gòu)買(mǎi)力降至2013年以來(lái)的最低點(diǎn)。
中國(guó)珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)葉志斌也表示，2024年以來(lái)，在金價(jià)持續(xù)上漲且高位反復(fù)的情況下，消費(fèi)者的黃金購(gòu)買(mǎi)力降至2013年以來(lái)的最低點(diǎn)。
投資者如何“上車(chē)”？
9月16日，倫敦現(xiàn)貨黃金盤(pán)中再創(chuàng)新高2589.52美元/盎司，最終收于2582.29美元/盎司。同日，紐約期貨黃金盤(pán)中創(chuàng)出新高2617.40美元/盎司，最終收于2610美元/盎司。
在這種情況下，投資者還能投資黃金嗎？
對(duì)此，王惠瑩告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，可以投資，但不建議盲目投資。
王慧穎表示，現(xiàn)在黃金的價(jià)位相對(duì)比較高，因此可以選擇投資含黃金的理財(cái)產(chǎn)品。“普通投資者不建議購(gòu)買(mǎi)金條或者首飾，如果有一定的投資經(jīng)驗(yàn)，能承受一定風(fēng)險(xiǎn)的投資者可以考慮銀行的積存金。”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，目前，市場(chǎng)上越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)開(kāi)始發(fā)行含黃金的投資產(chǎn)品，將一定比例的黃金納入到投資組合的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)中，把黃金作為長(zhǎng)期戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的一部分。對(duì)于普通投資者而言，通過(guò)專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供的資產(chǎn)配置建議，選擇購(gòu)買(mǎi)“黃金+”類(lèi)型的產(chǎn)品來(lái)配置黃金，不失為一種選擇。
據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解，掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品主要有兩類(lèi)，一是“固收+黃金”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，二是掛鉤黃金標(biāo)的的結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品。
對(duì)于二者的區(qū)別，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，“固收+黃金”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品在資產(chǎn)配置上對(duì)固收類(lèi)投資較多，黃金投資占比較小，收益率相對(duì)穩(wěn)定。相比之下，掛鉤黃金標(biāo)的的結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品投資黃金較多，收益率和黃金價(jià)格走勢(shì)的關(guān)系更為密切。
在王慧穎看來(lái)，“固收+黃金”的投資模式既能夠穩(wěn)健保值，又能夠捕捉黃金價(jià)格上漲的機(jī)會(huì)，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者。未來(lái)，“固收+黃金”產(chǎn)品可能會(huì)有所增多。“能否獲得較高的收益，則主要與金價(jià)的未來(lái)走勢(shì)相關(guān)。不過(guò)，目前黃金價(jià)格已經(jīng)處于高位，短期有可能會(huì)出現(xiàn)回調(diào)，在一定程度上影響到‘固收+黃金’這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益。”
“另外還可以考慮投資黃金ETF，黃金ETF允許投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)與黃金價(jià)格直接掛鉤的基金份額，輕松地參與到黃金市場(chǎng)中，享受金價(jià)上漲帶來(lái)的收益，同時(shí)避免了存儲(chǔ)和保險(xiǎn)實(shí)物黃金的復(fù)雜性。從今年的情況看，相關(guān)主題ETF浮盈顯著。不少黃金ETF的收益率突破了20%，近一個(gè)月的收益率也能達(dá)到近3%。”王慧穎表示。
“當(dāng)前金價(jià)的確處于歷史高位，任何投資者都應(yīng)該有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。”王慧穎建議，“不能盲目投資黃金，要選擇適合自己投資策略的產(chǎn)品。”
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇）
