9月16日，倫敦現(xiàn)貨黃金盤中再創(chuàng)新高2589.52美元/盎司，最終收于2582.29美元/盎司。
在銀行下調(diào)存款利率的背景下，黃金的行情卻越來越好，不少投資者躍躍欲試。但已有投資者在每克賺取140元左右后套現(xiàn)離場。
與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，黃金消費(fèi)逐漸趨冷，不少金店的銷售額與前幾個(gè)月相比大幅下降。
那么，黃金還能投資嗎？
對此受訪的業(yè)內(nèi)人士表示，中長期看，在去美元化趨勢下，盡管存在一些可能抑制金價(jià)上漲的因素，但長期看黃金價(jià)格上漲的趨勢依然存在。普通投資者可以通過專業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供的資產(chǎn)配置建議，選擇購買“黃金+”類型的產(chǎn)品，共享金價(jià)上漲機(jī)遇。
金九銀十黃金遇冷
“前幾天我把手頭的各種黃金都賣掉了，計(jì)算一下，1克賺了140元左右。”9月12日，95后小伙王立林在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示。
據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解，王立林在2023年1月份，以410元/克的價(jià)格購買了一批黃金。“當(dāng)時(shí)有理財(cái)產(chǎn)品到期，銀行理財(cái)經(jīng)理建議購買黃金，又加上年終獎(jiǎng)發(fā)了20多萬元，便購買了550克黃金。”
王立林告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，實(shí)際上他在今年年初就有賣掉黃金的打算，但由于工作忙一直沒來得及。近期看到黃金創(chuàng)出新高，于是抽時(shí)間就賣了。
按照王立林的說法，他購買黃金總共投資了22.55萬元，他賣掉黃金的價(jià)格在550元/克，550克黃金總價(jià)為30.25萬元。也就是說在近兩年的時(shí)間里，王立林的收益達(dá)到了7.7萬元，收益率為34.15%。
濟(jì)南一家國有銀行的理財(cái)經(jīng)理王惠瑩告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，從今年8月份開始，不少投資積存金的客戶陸續(xù)套現(xiàn)離場。“主要是金價(jià)比較高，而且他們的投資收益也不錯(cuò)，擔(dān)心金價(jià)再坐上過山車，因此落袋為安。”
“最近這一個(gè)多月，回收變現(xiàn)的生意很忙。”9月15日下午，濟(jì)南一家黃金回收店鋪負(fù)責(zé)人告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，“首飾是按照足金回收，就是實(shí)時(shí)金價(jià)減5元，相當(dāng)透明。今天上午我就收了400多克。”
受國際金價(jià)影響，國內(nèi)金店的飾品黃金報(bào)價(jià)也迅速攀升。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，9月16日，周大福、老鳳祥、周六福珠寶、六福珠寶等店鋪的黃金價(jià)格報(bào)價(jià)達(dá)758元/克，周生生達(dá)762元/克。如果疊加上加工費(fèi)，部分黃金首飾的價(jià)格則突破了800元/克。
高昂的價(jià)格也讓不少消費(fèi)者望而卻步。盡管是在中秋假期，但經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，前來購買金飾品的消費(fèi)者并不多。
“銷售情況并不理想，每克700多元的價(jià)格也讓不少消費(fèi)者止步。”某黃金品牌銷售顧問袁園在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示。
華富黃金的總經(jīng)理韓瑞強(qiáng)在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示，“以前去廠家提貨得靠搶，現(xiàn)在隨到隨買，根本不用擔(dān)心沒貨。從零售端看，和去年同期比，銷售額下降了40%以上。”
世界黃金協(xié)會發(fā)布的《2024年二季度中國黃金市場回顧與趨勢分析》報(bào)告顯示，二季度中國市場金飾需求僅為86噸，較去年同期下降35%，較一季度環(huán)比下降53%。與此對應(yīng)的是，今年上半年中國金飾消費(fèi)同比下降18%，為270噸。這背后是，金價(jià)飆升阻礙了消費(fèi)者購買金飾的動力。3月國內(nèi)金價(jià)飆升10%，打破了2024年初以來金飾消費(fèi)的健康趨勢；而4月和5月金價(jià)持續(xù)上漲且屢創(chuàng)新高，消費(fèi)者的黃金購買力降至2013年以來的最低點(diǎn)。
中國珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會會長葉志斌也表示，2024年以來，在金價(jià)持續(xù)上漲且高位反復(fù)的情況下，消費(fèi)者的黃金購買力降至2013年以來的最低點(diǎn)。
投資者如何“上車”？
9月16日，倫敦現(xiàn)貨黃金盤中再創(chuàng)新高2589.52美元/盎司，最終收于2582.29美元/盎司。同日，紐約期貨黃金盤中創(chuàng)出新高2617.40美元/盎司，最終收于2610美元/盎司。
在這種情況下，投資者還能投資黃金嗎？
對此，王惠瑩告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，可以投資，但不建議盲目投資。
王慧穎表示，現(xiàn)在黃金的價(jià)位相對比較高，因此可以選擇投資含黃金的理財(cái)產(chǎn)品。“普通投資者不建議購買金條或者首飾，如果有一定的投資經(jīng)驗(yàn)，能承受一定風(fēng)險(xiǎn)的投資者可以考慮銀行的積存金。”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，目前，市場上越來越多的機(jī)構(gòu)開始發(fā)行含黃金的投資產(chǎn)品，將一定比例的黃金納入到投資組合的業(yè)績基準(zhǔn)中，把黃金作為長期戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的一部分。對于普通投資者而言，通過專業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供的資產(chǎn)配置建議，選擇購買“黃金+”類型的產(chǎn)品來配置黃金，不失為一種選擇。
據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解，掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品主要有兩類，一是“固收+黃金”類理財(cái)產(chǎn)品，二是掛鉤黃金標(biāo)的的結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品。
對于二者的區(qū)別，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，“固收+黃金”類理財(cái)產(chǎn)品在資產(chǎn)配置上對固收類投資較多，黃金投資占比較小，收益率相對穩(wěn)定。相比之下，掛鉤黃金標(biāo)的的結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品投資黃金較多，收益率和黃金價(jià)格走勢的關(guān)系更為密切。
在王慧穎看來，“固收+黃金”的投資模式既能夠穩(wěn)健保值，又能夠捕捉黃金價(jià)格上漲的機(jī)會，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者。未來，“固收+黃金”產(chǎn)品可能會有所增多。“能否獲得較高的收益，則主要與金價(jià)的未來走勢相關(guān)。不過，目前黃金價(jià)格已經(jīng)處于高位，短期有可能會出現(xiàn)回調(diào)，在一定程度上影響到‘固收+黃金’這類理財(cái)產(chǎn)品的收益。”
“另外還可以考慮投資黃金ETF，黃金ETF允許投資者通過購買與黃金價(jià)格直接掛鉤的基金份額，輕松地參與到黃金市場中，享受金價(jià)上漲帶來的收益，同時(shí)避免了存儲和保險(xiǎn)實(shí)物黃金的復(fù)雜性。從今年的情況看，相關(guān)主題ETF浮盈顯著。不少黃金ETF的收益率突破了20%，近一個(gè)月的收益率也能達(dá)到近3%。”王慧穎表示。
“當(dāng)前金價(jià)的確處于歷史高位，任何投資者都應(yīng)該有風(fēng)險(xiǎn)防范意識。”王慧穎建議，“不能盲目投資黃金，要選擇適合自己投資策略的產(chǎn)品。”
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇）
