經濟導報記者 時超
A股上市公司半年報即將收官，券商對部分標的全年業績預期也開始進行調整。
經濟導報記者注意到，自半年報開始披露以來（截至8月26日），已經有20余只魯股全年業績預期獲得券商上調，主要集中在汽車制造、通信與電子設備板塊。
“半年報作為觀測上市公司經營面的關鍵節點，可以發現諸多趨向性變化，有可能會影響到全年業績表現。”長期關注資本市場的青島投資者崔榮哲對經濟導報記者表示。有受訪業內人士也稱，券商對上市公司業績預期的調整來自產業鏈變化、行業景氣度波動、政策面影響等多方面因素，值得投資者參考。
重卡迎確定性上行周期
8月25日晚，開源證券分析師蔣穎發布了對中際旭創（300308.SZ）的研報，分析了公司剛剛發布的2024年度半年報，稱報告期內公司高端光通訊收發模塊實現營收105.20億元，同比增長162.73%，整體毛利率達33.13%，同比提升2.74個百分點，表現突出。“得益于400G和800G等高端產品出貨比重的快速增加以及持續降本增效，公司產品收入、毛利率、凈利潤率進一步提升。我們此前預計公司2024年至2026年歸母凈利潤分別為48.14億元、55.51億元、65.35億元，本次上調為51.40、82.19、90.26億元。”
經濟導報記者發現，近期多家山東上市公司發布半年報后，引來券商機構關注，并上調全年業績預期。
如天岳先進（688234.SH）本月23日發布半年報，公司今年上半年實現營業總收入9.12億元，同比增長108.27%，實現歸母凈利潤1.02億元，同比增長241.4%。其中，第二季度實現歸母凈利潤5578.84萬元，同比上升227.08%。國海證券分析師姚丹丹稱，作為國內碳化硅襯底領軍企業，公司有望憑借技術、產能及客戶端的優勢，繼續鞏固市場地位，保持穩定增長，由此預計公司今年全年實現歸母凈利潤2.34億元，該預測數據比前一次預測數據提高了35.26%。
來自Wind資訊的統計，自半年報開始披露以來，全年業績預期被提升的山東上市公司數量達到25家，主要集中在汽車制造與電子設備板塊。
汽車制造相關的魯股包括濰柴動力（000338.SZ）、賽輪輪胎（601058.SH）、中國重汽（000951.SZ）等，這些公司上半年業績增長態勢良好，行業景氣度延續上升態勢，前景獲得券商看好。如國金證券就表示，濰柴動力上半年實現歸母凈利潤59.03億元，同比增長51.41%，且重卡行業將迎來3至4年確定性上行周期，公司發動機、變速箱、車橋、整車等均將直接受益，由此將2024年至2026年歸母凈利潤預期值上調至120.8億元、133.3億元、157.0億元。
通信與電子設備板塊的歌爾股份（002241.SZ）同樣獲得券商上調業績預期。該公司今年上半年實現歸母凈利潤12.25億元，同比增長190.44%。華金證券表示，鑒于下游終端回暖、AI或帶動消費電子新一輪增長周期及公司產品結構優化使盈利能力改善，調整原有業績預測，預計2024年至2026年歸母凈利潤由原來18.45億元、25.39億元、28.16億元調整為24.98億元、34.82億元、44.40億元。
已有機構布局
上述熱門板塊在獲得券商青睞同時，也獲得機構布局。
像濰柴動力二季度獲得社保基金114組合增持，持股數量達到6148.22萬股；社保基金101組合以4330.40萬股的持股數量，成為公司新進第8大流通股東。
歌爾股份則獲得華泰柏瑞滬深300交易型開放式指數證券投資基金、易方達滬深300交易型開放式指數發起式證券投資基金加倉；東吳移動互聯靈活配置混合型證券投資基金成為公司新進第9大流通股東。
天岳先進則是獲得華夏上證科創板50成分交易型開放式指數證券投資基金、易方達上證科創板50成分交易型開放式指數證券投資基金的加倉，上海康峰投資管理有限公司成為公司新進第9大流通股東。
華東某券商自營業務部業務經理陳凱對經濟導報記者表示，券商調整業績預測的行為，多來自公司或行業基本面的變化，屬于“有的放矢”，對于全年業績進一步被看好的上市公司，投資者可以多給予關注。
“財報業績是修正預期的重要錨點。”興業證券在研報中稱，往年財報季往往是風險偏好收縮的時段，而今年的不同之處在于，市場本身的風險偏好很低，導致業績空窗期已經納入較多的負面預期，財報季風險偏好反而迎來修復。“從當前的財報數據來看，二季度上市公司盈利增速已呈現邊際改善趨勢。”
該券商表示，在對當前中報進行系統性的梳理后，重點可關注電子、內外需共振（設備更新、消費品以舊換新）、資源品這三類主線。電子是今年市場業績表現最亮眼的方向之一。
