導(dǎo)報(bào)記者 段海濤 濟(jì)南報(bào)道
6月5日收盤價(jià)為0.58元/股、已連續(xù)12個(gè)交易日收盤價(jià)低于1元，*ST巴安(此前簡(jiǎn)稱“巴安水務(wù)”、300262.SZ)會(huì)否因股價(jià)低于面值被終止退市，牽動(dòng)著近3萬(wàn)名投資者的心，這其中就包括濰坊國(guó)企山東高創(chuàng)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司(下稱“山東高創(chuàng)”)。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，山東高創(chuàng)2021年試圖通過“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+表決權(quán)放棄+定增”方式、耗資約9.66億元成為巴安水務(wù)控股股東，盡管后來入主受阻，但山東高創(chuàng)以3.37億元受讓的股份卻被深度“套牢”，*ST巴安一旦退市更將血本無歸。這也提示國(guó)資國(guó)企，跨省收購(gòu)上市公司需謹(jǐn)慎。
5月至今股價(jià)大跳水
6月5日，*ST巴安股價(jià)大幅上漲20.83%，股價(jià)重新回到0.50元/股以上，略微緩解了投資者的心理壓力。此前的三個(gè)交易日，*ST巴安連續(xù)大幅下跌，跌幅分別為16.47%、19.72%、15.79%，6月4日股價(jià)首次跌破0.50元，6月5日早盤最低更是跌至0.42元/股。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，*ST巴安的此波下跌起于5月初。4月29日，彼時(shí)還未“披星戴帽”的巴安水務(wù)上漲5.67%，以2.05元/股收盤。五一小長(zhǎng)假歸來，迎接投資者的就是連續(xù)兩個(gè)20%跌停板，隨后4個(gè)交易日，*ST巴安一路跌破1元關(guān)口，最低跌至0.73元/股。
雖然有過短暫的反彈，股價(jià)也一度回到1元之上，甚至還出現(xiàn)過兩次20%漲停，但*ST巴安下跌的趨勢(shì)并未被逆轉(zhuǎn)。自5月21日至今，*ST巴安已連續(xù)11個(gè)交易日股價(jià)低于1元，“面值退市”似乎已近在眼前。
*ST巴安也在5月14日、5月22日、6月4日、6月5日，4次發(fā)布公司股票存在可能因股價(jià)低于面值被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
在最新的公告中，*ST巴安表示，根據(jù)創(chuàng)業(yè)板股票上市相關(guān)規(guī)則，若公司出現(xiàn)連續(xù)二十個(gè)交易日的股票收盤價(jià)均低于1元的情形，公司股票存在被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。
為了解公司可能采取的應(yīng)對(duì)措施，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者6月5日致電*ST巴安證券部，但公司電話無人接聽。
“*ST巴安股價(jià)如果想重回1元以上，需要出現(xiàn)翻番走勢(shì)，在目前的市場(chǎng)環(huán)境下不太容易。”濟(jì)南某私募基金投資經(jīng)理魯慶對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，目前ST板塊持續(xù)下挫，資金購(gòu)買欲望不強(qiáng)，如果*ST巴安未來幾天不出現(xiàn)連續(xù)的大幅上漲，低于面值退市的可能性就非常大了。
連續(xù)虧損且被證監(jiān)會(huì)立案
公開資料顯示，巴安水務(wù)位于上海市，2011年即在創(chuàng)業(yè)板上市，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋工業(yè)水處理、市政水處理、固廢處理及天然氣調(diào)壓站與分布式能源四大板塊，是一家專業(yè)從事環(huán)保能源領(lǐng)域的智能化、全方位技術(shù)解決方案運(yùn)營(yíng)服務(wù)商。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，*ST巴安已連續(xù)多年虧損，2021年至2023年?duì)I業(yè)收入分別為1.36億元、2.64億元、2.68億元，歸母凈利潤(rùn)分別為-13.04億元、-3.86億元、-1.08億元，扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為-12.57億元、-3.31億元、-1.63億元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，正是因?yàn)檫B續(xù)3年歸母凈利潤(rùn)及扣非后的凈利潤(rùn)均為負(fù)值，且會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司2023年度財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表的無法表示意見審計(jì)報(bào)告涉及與持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力相關(guān)的重大不確定性事項(xiàng)，巴安水務(wù)于2024年5月6日開市起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示和其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
隨之而來的還有監(jiān)管函、年報(bào)問詢函、關(guān)注函、警示函和證監(jiān)會(huì)立案告知書。
*ST巴安第一大股東張春霖，因違規(guī)減持被出具監(jiān)管函;年報(bào)因在事后審查中被關(guān)注到諸多問題，被下發(fā)問詢函;因訴訟問題、董事長(zhǎng)張華根擬增持公司股份事項(xiàng)、股東大會(huì)10項(xiàng)議案均未獲通過，被下發(fā)3道關(guān)注函;因信披違規(guī)，上市公司及部分高管被上海證監(jiān)局出具警示函;5月31日，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，*ST巴安被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案。
山東高創(chuàng)曾想力挽狂瀾
一季報(bào)股東情況表顯示，截至3月末，*ST巴安共有普通股股東29400位，張春霖持股數(shù)為11707.41萬(wàn)股，持股比例17.48%，為第一大股東;山東高創(chuàng)持股6634.15萬(wàn)股，持股比例9.91%，為第二大股東。一旦*ST巴安退市，山東高創(chuàng)就是損失最大的法人股東。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，山東高創(chuàng)介入巴安水務(wù)屬于主動(dòng)入局。在當(dāng)時(shí)巴安水務(wù)已現(xiàn)危機(jī)的情況下，山東高創(chuàng)試圖通過取得上市公司控股權(quán)，上演一出力挽狂瀾的戲碼。
2021年11月發(fā)布的收購(gòu)報(bào)告書披露，山東高創(chuàng)擬通過“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+表決權(quán)放棄+定增”方式、耗資約9.66億元成為巴安水務(wù)控股股東，整個(gè)交易完成后，山東高創(chuàng)將持有巴安水務(wù)30.70%股份。
其中，協(xié)議轉(zhuǎn)讓部分，山東高創(chuàng)以33701.46萬(wàn)元收購(gòu)張春霖持有的巴安水務(wù)6634.15萬(wàn)股股份;同時(shí)，張春霖?zé)o條件且不可撤銷地永久放棄其持有的巴安水務(wù)19902.44萬(wàn)股股份(占發(fā)行前股份總數(shù)29.72%)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)及提名、提案權(quán)等權(quán)利，亦不得委托任何其他方行使該等股份的表決權(quán);此外，巴安水務(wù)擬發(fā)行20093.01萬(wàn)股股票，山東高創(chuàng)將以現(xiàn)金形式全額認(rèn)購(gòu)，耗資約62891.12萬(wàn)元。
當(dāng)時(shí)披露的資料顯示，山東高創(chuàng)成立于2009年5月，注冊(cè)資本82.32億元，公司以城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營(yíng)、舊村改造、房地產(chǎn)開發(fā)與銷售、城市供熱等為主要業(yè)務(wù)。濰坊高新財(cái)政金融局全資控股的濰坊高新創(chuàng)業(yè)投資控股有限公司，為山東高創(chuàng)控股股東，持有其100%股份。彼時(shí)山東高創(chuàng)控股27家企業(yè)，截至2021年9月30日，公司總資產(chǎn)474.04億元，凈資產(chǎn)119.96億元。
對(duì)于擬通過多種方式獲得巴安水務(wù)的控股權(quán)，山東高創(chuàng)表示，是因看好上市公司行業(yè)未來發(fā)展前景，認(rèn)可上市公司長(zhǎng)期投資價(jià)值。
但實(shí)際上，2020年巴安水務(wù)營(yíng)收已同比下滑50%，歸母凈利潤(rùn)更是大幅虧損4.70億元;截至2021年11月29日，公司及其控股子公司累計(jì)訴訟、仲裁事項(xiàng)涉案金額合計(jì)99404.78萬(wàn)元，擔(dān)保總額為141183.97萬(wàn)元，逾期擔(dān)保總額為15006.21萬(wàn)元。此外，巴安水務(wù)也被曝出為張春霖提供違規(guī)擔(dān)保。
在收購(gòu)之初，山東高創(chuàng)也曾積極協(xié)助巴安水務(wù)解決問題，比如協(xié)助上市公司就5個(gè)作為被告的金融借款糾紛案件達(dá)成調(diào)解協(xié)議，涉案金額為21250.60萬(wàn)元。但隨著時(shí)間的推移，巴安水務(wù)定增事項(xiàng)沒有進(jìn)展，山東高創(chuàng)與張春霖的矛盾也逐漸暴露，在取得控股權(quán)無望的情況下，山東高創(chuàng)協(xié)議受讓的股份卻被“套牢”，直至現(xiàn)在*ST巴安處在退市的邊緣。
