證監會主席吳清3月6日在十四屆全國人大二次會議舉行的經濟主題記者會上表示，進一步推動資本市場高質量發展，從監管方面來說，最重要的是兩個關鍵詞：一個是強，一個是嚴。強，要強本強基。嚴，要嚴監嚴管。
吳清表示，保護投資者特別是中小投資者合法權益是證監會最重要的中心任務，這也是資本市場監管工作政治性、人民性的直接體現。
談及如何提高資本市場內在穩定性的話題，吳清說，市場運行有其自身規律，正常情況下不應干預，但是一旦市場嚴重脫離基本面，出現非理性劇烈震蕩，流動性枯竭、市場恐慌、信心嚴重缺失等極端情形時，該出手就果斷出手，糾正市場失靈。
監管者要特別關注公平問題
談及資本市場基本功能時，吳清表示，如何把握投資與融資、公平與效率等，都值得認真研究。
“關于投資與融資，我理解二者是一體兩面的、不能分割的，這兩大功能相輔相成，沒有投資就沒有融資，沒有買方就沒有賣方，只有投融資平衡發展，資本市場也才能夠形成良性循環�！眳乔灞硎尽�
他說：“關于公平與效率，我理解，在公平交易、合理定價、充分競爭的條件下高效配置資源，促進高質量發展，這樣資本市場才有持久的生命力。但是，由于市場參與各方在資金、技術、信息等方面都有很多差異，監管者要特別關注公平問題，把公開公平公正作為最重要的原則。在我們這樣一個中小投資者占絕大多數的市場，更是如此。所以，保護投資者特別是中小投資者合法權益是證監會最重要的中心任務，這也是資本市場監管工作政治性、人民性的直接體現。”
吳清表示，關于下一步工作，證監會將深入貫徹中央金融工作會議的精神，牢牢把握強監管、防風險、促發展的主線，堅持市場化法治化方向，尊重規律，尊重規則，進一步推動資本市場高質量發展。尊重規律，首先是尊重市場規律，尊重經濟規律，還要尊重創新規律;尊重規則，首先是尊重法律，尊重契約，還要尊重一些國際通行的技術規范。
強本強基 嚴監嚴管
“從監管方面來說，下一步重點是突出兩個字，一個是強，一個是嚴。”吳清說。
強，就是要強本強基。從規模上看，我國資本市場已經是全球第二大市場，但還不夠強。前一段時間的市場波動再次暴露出一些深層次問題，值得深思。投資者是市場之本，上市公司是市場之基，投資者和上市公司都是資本市場發展的源頭活水。必須真誠善待投資者，更好服務投資者，從法律上、制度上、監管執法和司法上進一步加強對投資者的保護，增強投資者對市場的信心和信任，吸引更多的投資者特別是中長期資金參與市場。同時，也必須聚焦提高上市公司質量，讓企業更好發揮主體作用，提升投資價值，證監會也將與行業主管部門，包括相關宏觀部門和股東單位、地方政府等方面協同發力，共同支持企業做優做強，營造更好環境。從根本上看，必須堅定不移全面深化改革開放，夯實資本市場高質量發展的制度基礎。
關于嚴，就是嚴監嚴管，就是依法從嚴監管市場，依紀從嚴管理隊伍。中央金融工作會議明確提出，要實現監管全覆蓋，強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管。要認真對標對表，針對股票市場、債券市場、期貨和衍生品市場等各領域、各主體、各環節，全面檢視并加快補齊監管存在的短板弱項。
“我們將瞪大眼睛，對問題機構、問題企業強化早期糾正，對各類風險及早處置，對各種違法違規行為露頭就打，對重點領域的重大違法行為要重點嚴打，特別是一些觸碰底線的，比如造假欺詐、操縱市場、內幕交易等違法行為，都要嚴厲打擊。在隊伍管理上，證監會將刀刃向內，嚴抓嚴管，真正在政治上、專業上、作風上、廉潔上過得硬，打造一支監管鐵軍�！眳乔逭f。
提高上市公司質量
談及如何提高上市公司質量，讓投資者獲得更好的回報，吳清表示，這段時間證監會和各地政府正在走訪上市公司，幫助上市公司解決一些實際困難。
吳清表示，提高上市公司質量，首先是上市公司自身的責任，同時也需要外部環境的改善。證監會的首要職責就是抓好全鏈條各環節的監管，與各方面一起營造良好的市場生態和一流的營商環境，促使上市公司進一步完善治理、信息透明，更加專注主業、優化資源配置，更加穩健經營，更好地回報投資者。
從監管上說，主要有以下幾個方面：一是做好入口的監管，再一個是出口的監管，還有一個是持續監管，最后是責任的落實。
首先，嚴把入口。企業IPO上市絕不能以“圈錢”為目的，更不允許造假、欺詐上市。因此，審核注冊各個環節都要依法依規，嚴之又嚴，督促發行人真實準確完整披露信息，要全力把造假者擋在資本市場門外。目前，證監會對在審企業進行現場檢查，交易所也進行現場督導，但是現場檢查和現場督導的覆蓋面還非常有限，下一步，證監會要成倍地大幅地提高覆蓋面，對發現的違法違規線索進一步加大查處力度，堅持申報就要擔責，以此倒逼發行人進一步提高申報質量，也倒逼中介機構提高執業和服務水平，做到勤勉盡責。
第二，狠抓日常，加強上市后監管。目前突出抓三件事：一是防假打假。證監會目前正在與有關部門一起共同構建綜合懲防體系，強化穿透式監管，嚴肅整治、嚴厲打擊財務造假和侵占上市公司利益的違法違規行為。二是規范減持，對一些通過“技術性”離婚、融券賣出、轉融通等繞道違規減持的，要進一步堵塞制度漏洞。對于大股東、實控人等違規減持的，要依法嚴厲打擊。三是推動分紅。近年來，A股上市公司的分紅狀況在持續改善，但常年不分紅的公司也不少，分紅的穩定性、及時性、可預期性都還有待進一步提高。對多年不分紅，或者分紅比例偏低的公司，證監會還將區分不同情況采取硬措施，包括限制控股股東減持、實施ST風險警示，等等。還將推動有條件的公司一年多次分紅，特別是鼓勵春節前分紅，讓大家歡歡喜喜過年。
第三，暢通出口�，F在，很多方面呼吁要加大退市力度，證監會將付諸行動。一方面，設置更加嚴格的強制退市標準，做到應退盡退。另一方面，完善吸收合并等政策，進一步拓寬多元退出渠道，也鼓勵推動一些公司主動退市。強制和主動退市，下一步都要加大力度，有進有出。
第四，壓實責任。提高上市公司質量，企業必須扛起第一責任、主體責任，控股股東、實控人、董監高作為企業的“關鍵少數”必須挺在前面。監管部門、行業主管部門、地方政府還有各類專業中介機構也都要各負其責，責無旁貸。
需要強調的是，在加強上市公司監管過程中，包括發行上市、并購重組、股權激勵等制度也要與時俱進，進一步適應新質生產力發展的需要和特點，進行必要的調整完善，增強制度的包容性、適應性，讓真正有潛力的企業在資本市場的支持下成長壯大，不斷改善上市公司結構，從而讓投資者能夠更好分享經濟高質量發展的成果。
面對非理性劇烈震蕩
該出手就果斷出手
談及如何增強資本市場內在穩定性的話題，吳清說，市場運行有其自身規律，正常情況下不應干預，但是一旦市場嚴重脫離基本面，出現非理性劇烈震蕩，流動性枯竭、市場恐慌、信心嚴重缺失等極端情形時，該出手就果斷出手，糾正市場失靈，“我們已經有一些行之有效的做法，還將健全相關機制，堅決防止發生系統性風險”。
吳清說，從監管者的角度來說，重視資本市場內在穩定機制建設，提升市場韌性，是一項體系性工作，必須堅持系統思維、底線思維、極限思維，還要綜合施策，至少包括一個基石和五個支柱。
一個基石，就是高質量的上市公司。發行人必須是高質量的，上市公司首先要有良好的治理，有穩定的回報或者可以期待的成長性。大股東、實控人和管理層必須牢記上市公司是公眾公司，必須有姓“公”的意識和責任，要持續對公眾負責，持續提高投資價值。
五個支柱，包括一是更合理的資金結構。市場上長錢短錢都是需要的，但是更缺的是長錢，需要推動讓長期資金配置，倡導投資者堅持價值投資、理性投資、長期投資的理念。
二是更加完善的基礎制度。資本市場的規范要求提高，必須通過改革把基礎制度扎實，增強制度的適應性、穩定性、可預期性。比如不管是一級市場還是二級市場，都需要完善定價機制，通過各參與方充分博弈;再比如對于量化交易，根據我們的國情、市情進一步突出公平性，建立健全監管制度，趨利避害，規范發展。
三是更有效的市場調節機制。市場供求關系和價格都是市場自發調節自我平衡的決定性因素，比如說一級市場二級市場主要有效聯動協調發展，更好發揮市場自身的作用。
四是更優質的專業服務。包括證券公司、基金公司、期貨公司、投資管理機構，從業人員包括會計師、律師、服務機構，評估評級機構等都要進一步地回歸本源，勤勉盡責，把功能性放在首位，不斷地提升和專業服務的水準。
五是更嚴格的監管執法。證監會最近采取了一些嚴格執法行動，還將持續嚴格執法，有一些重大的違法違規行為，涉及犯罪的將追究刑事責任，目的就在于維護市場三公秩序，保護投資者合法權益。(來源：中國證券報)
