經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇
結(jié)束連續(xù)5個(gè)月的“按兵不動(dòng)”，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)出現(xiàn)了新的變動(dòng)。2月20日，中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公，2024年2月20日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為：1年期LPR為3.45%，5年期以上LPR下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至3.95%。
本次下調(diào)可以說(shuō)是在預(yù)期內(nèi)，但25個(gè)基點(diǎn)的幅度超出預(yù)期，是5年期以上LPR的單次歷史最大降幅。
此前中期借貸便利(MLF)等政策利率沒(méi)有降息，但許多市場(chǎng)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，本月LPR可能會(huì)單獨(dú)“降息”。這主要是因?yàn)椋ㄟ^(guò)開(kāi)年以來(lái)的降準(zhǔn)+結(jié)構(gòu)性“降息”，以及去年底主要銀行下調(diào)存款利率，商業(yè)銀行資金成本有所降低。因此，即使政策利率不變，LPR報(bào)價(jià)行也會(huì)綜合資金成本、市場(chǎng)供求等因素，主動(dòng)減少報(bào)價(jià)加點(diǎn)，進(jìn)而推動(dòng)LPR下行。
此外，LPR“降息”也具有一定必要性。天風(fēng)證券宏觀首席分析師宋雪濤認(rèn)為，2月LPR下調(diào)的核心驅(qū)動(dòng)力是當(dāng)前偏弱的經(jīng)濟(jì)基本面。
LPR下調(diào)有望進(jìn)一步提振信貸市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)。
本次5年期以上LPR下調(diào)意味著，等到了房貸合同約定的“重定價(jià)日”，個(gè)人的房貸利率和對(duì)應(yīng)的月供會(huì)隨之下行。
以商業(yè)貸款100萬(wàn)元、貸款30年、等額本息方式還款計(jì)算的話，按原利率4.2%計(jì)算，每月還款為4890.17元，本息合計(jì)還款為1760461.83元；按新利率3.95%計(jì)算，每月還款為4745.37元，本息合計(jì)還款為1708334.05元。相當(dāng)于每個(gè)月少還177.8元，本息合計(jì)少還52127.78元。
不過(guò)需要注意的是，根據(jù)央行發(fā)布的相關(guān)公告要求，自2020年3月1日起，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)與存量浮動(dòng)利率貸款客戶協(xié)商，利率定價(jià)方式二選一：固定利率或者浮動(dòng)利率，即LPR+加點(diǎn)(加點(diǎn)可為負(fù)值)。通常情況下，選擇固定利率，每年的還款利率不變，直到還清所有貸款為止;但如果選擇浮動(dòng)利率，房貸利率的定價(jià)則是由LPR為定價(jià)基準(zhǔn)+基點(diǎn)(1個(gè)基點(diǎn)是0.01%)后構(gòu)成。
值得一提的是，LPR調(diào)整后，用戶的房貸利率并非立即調(diào)整。一般來(lái)說(shuō)，房貸利率的重定價(jià)日是每年的1月1日或貸款的發(fā)放日(不同銀行政策不同，用戶可在簽訂貸款協(xié)議時(shí)進(jìn)行選擇)。所以，對(duì)于存量房貸來(lái)說(shuō)，會(huì)在利率重定價(jià)日當(dāng)天按照最新LPR報(bào)價(jià)利率加上合同約定的基點(diǎn)得出新的利率，在下一周期執(zhí)行。
值得注意的是，據(jù)貝殼研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2024年1月百城首套主流房貸利率平均為3.84%，二套主流房貸利率平均為4.41%。
