經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
2月2日，A股走出大幅震蕩的深“V”走勢(shì)，截至收盤，上證指數(shù)跌1.46%報(bào)2730.15點(diǎn)，深證成指跌2.24%報(bào)8055.77點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌2.43%報(bào)1550.37點(diǎn)。兩市合計(jì)成交8057億元，北向資金凈買入23.6億元。
山東板塊中，供銷社概念股表現(xiàn)突出，中農(nóng)聯(lián)合封至10%的漲停，公司已連續(xù)兩個(gè)交易日封至漲停。另外，消費(fèi)板塊表現(xiàn)積極，青島啤酒漲2.21%，東阿阿膠漲1.92%。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，隨著春節(jié)消費(fèi)旺季來臨，需求端逐步驗(yàn)證，消費(fèi)板塊的表現(xiàn)獲得機(jī)構(gòu)看好。
華龍證券的研究員王芳就表示，結(jié)合目前消費(fèi)板塊主要公司的估值水平、基本面現(xiàn)狀和分紅情況，認(rèn)為當(dāng)前時(shí)點(diǎn)板塊已回調(diào)較多，在政策發(fā)力和經(jīng)濟(jì)修復(fù)的背景下，消費(fèi)需求有望持續(xù)復(fù)蘇回暖，對(duì)板塊給予“推薦”評(píng)級(jí)。其中，白酒板塊可以關(guān)注禮贈(zèng)需求穩(wěn)健的高端白酒。大眾品關(guān)注行業(yè)增長(zhǎng)具備空間且自身產(chǎn)品力、渠道力、品牌力表現(xiàn)優(yōu)秀、估值合理的細(xì)分賽道龍頭企業(yè)。
對(duì)于A股表現(xiàn)，渤海證券指出，市場(chǎng)當(dāng)前仍整體處于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的真空期，估值的變化將更決定行情的發(fā)展。短期而言，A股迎來政策端的再度催化，政策的落地節(jié)奏及效果，將決定流動(dòng)性的改善快慢，進(jìn)而決定估值端的修復(fù)情況。一旦政策令市場(chǎng)預(yù)期全面扭轉(zhuǎn)，則A股市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)底部的蓄力，逐步醞釀反彈機(jī)會(huì)。
國(guó)盛證券表示，用理性看待當(dāng)前市場(chǎng)的下跌，市場(chǎng)的調(diào)整不可持續(xù)，后市反彈行情或?qū)⒃谝黄纯章曋兄鸩阶叱觯按杭驹陝?dòng)”或?qū)⒃?月份實(shí)現(xiàn)，看好中字頭、上海國(guó)企改革等熱點(diǎn)重新引領(lǐng)市場(chǎng)走出當(dāng)前泥潭。
東莞證券分析，當(dāng)前市場(chǎng)整體估值仍處于歷史極值低位水平，市場(chǎng)下跌風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到顯著釋放，投資者不宜過度悲觀。考慮到臨近春節(jié)長(zhǎng)假，兩市量能或?qū)⒈３譁睾停撞空鹗幓蚴枪?jié)前常態(tài)。資本市場(chǎng)增量政策不斷出臺(tái)將對(duì)權(quán)益資產(chǎn)提供支撐，從而驅(qū)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的回升，市場(chǎng)信心必將重聚，大盤或震蕩反復(fù)后，迎來修復(fù)格局，投資者可給予市場(chǎng)更多信心與耐心。
配置方面，渤海證券認(rèn)為，可關(guān)注因分紅帶來相對(duì)確定性且具有一定防御屬性的高股息板塊的投資機(jī)會(huì)，中長(zhǎng)期資金入場(chǎng)所帶來的大金融板塊（銀行、非銀金融行業(yè)）的投資機(jī)會(huì)。若增量資金實(shí)現(xiàn)大規(guī)模入場(chǎng)，則成長(zhǎng)板塊修復(fù)空間將獲打開，可重點(diǎn)關(guān)注電力設(shè)備、醫(yī)藥、TMT板塊的修復(fù)機(jī)會(huì)。(本欄目?jī)H對(duì)市場(chǎng)做出理性分析，不對(duì)您構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。)
