11月25日，山東海奧斯生物科技股份有限公司（下稱“海奧斯”）披露了公開轉讓說明書（申報稿），公司在新三板的掛牌申請獲得受理。
經(jīng)濟導報記者注意到，海奧斯在申報稿中披露，“公司已與保薦機構、律師事務所及會計師事務所簽訂北交所發(fā)行上市服務協(xié)議，擬于掛牌后12個月內向北交所提交發(fā)行上市申請文件。”
若海奧斯順利上市，其將成為A股第一家主營業(yè)務為膠原蛋白腸衣領域的企業(yè)。
毛利率呈上升趨勢
公開資料顯示，海奧斯成立于2015年12月 ，注冊資本7120萬元，注冊地位于山東省淄博市桓臺縣。公司主要從事膠原蛋白腸衣的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。海奧斯是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、國家高新技術企業(yè)、山東省瞪羚企業(yè)，并榮獲中國食品工業(yè)協(xié)會科學技術獎一等獎。
據(jù)了解，海奧斯主要產(chǎn)品為膠原蛋白腸衣。公司除與雙匯集團、金鑼集團、龍大美食、安井食品、惠發(fā)食品、青島正大等國內肉制品龍頭企業(yè)建立了長期、穩(wěn)定的合作關系之外，也成為國內少數(shù)擁有穩(wěn)定國際市場的膠原蛋白腸衣出口企業(yè)。
申報稿披露，海奧斯目前擁有膠原蛋白腸衣生產(chǎn)線60條，年產(chǎn)能23.50億米，國內排名第二。根據(jù)灼識咨詢的研究，海奧斯是國內第二，北方最大的膠原蛋白腸衣生產(chǎn)商，2023年公司產(chǎn)品膠原蛋白腸衣細分市場市占率16.60%。
財務報表顯示，2022年、2023年及2024年1—5月（下稱“報告期”），該公司營業(yè)收入分別為3.55億元、4.49億元和1.74億元；歸母凈利潤分別為7545.48萬元、1.15億元和4867.01萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為8956.18萬元、9928.58萬元、2668.69萬元。
值得一提的是，報告期內，公司前五大供應商采購金額占當期采購總額的比例分別為73.26%、65.86%和68.18%，供應商集中度較高。海奧斯方面表示，主要系公司生產(chǎn)所需原材料結構較為單一，主要為牛二層皮，公司生產(chǎn)過程中對上述原材料的鮮度存在較高要求，疊加運輸成本優(yōu)化的因素，因此公司主要向與公司地理位置相距較近、運輸時長較短的供應商采購牛二層皮。
“對于供應商集中度較高的企業(yè)而言，若公司與供應商的合作關系發(fā)生變化，導致供應商不能按時供應原材料，會在短期內對公司原材料供應和生產(chǎn)經(jīng)營造成一定程度的不利影響。”華北地區(qū)一家券商的業(yè)務經(jīng)理郝慶對經(jīng)濟導報記者表示。
產(chǎn)銷兩旺的情況下，海奧斯也在積極備貨。報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為1.18億元、1.50億元以及1.75億元，主要由庫存商品構成。海奧斯在申報稿中表示，公司存貨規(guī)模有所增加，主要系下游客戶需求旺盛，公司預期收入增長，增加備貨導致。不過其也坦言，如果公司客戶調整采購需求，從而暫緩或取消訂單，會導致公司該部分產(chǎn)品無法正常銷售，進而造成存貨跌價的風險。
此外，海奧斯的毛利率在逐步上升。報告期內，公司綜合毛利率分別為33.40%、39.20%和40.04%，高于可比公司均值。
已將上市目標定為北交所
經(jīng)濟導報記者注意到，2023年10月10日，海奧斯在山東證監(jiān)局進行了輔導備案，輔導券商為中信證券。
在申報稿中，海奧斯披露，“公司已與保薦機構、律師事務所及會計師事務所簽訂北交所發(fā)行上市服務協(xié)議，擬于掛牌后12個月內向北交所提交發(fā)行上市申請文件。”由此看來，海奧斯已經(jīng)將上市目標定為北交所。
“由于滬深交易所IPO審核更為嚴格，部分公司會考慮轉戰(zhàn)北交所IPO。”郝慶對經(jīng)濟導報記者表示，“因此，對一些企業(yè)來說，通過先掛牌新三板然后再謀求登陸北交所，不失為一種好的選擇，相當于曲線上市。”
值得一提的是，A股上市公司中目前還沒有主營業(yè)務為膠原蛋白腸衣領域的企業(yè)，港股也僅有一家主要從事食用膠原蛋白腸衣的制造及銷售業(yè)務的上市公司，為神冠控股（00829.HK）。
中信證券今年10月披露的海奧斯輔導工作進展情況報告（第四期）顯示，“公司內控制度需要進一步完善，輔導小組就輔導對象內控情況進行了全面梳理，輔導對象已就相關事項進行積極整改，并完善相應的內控制度。”
海奧斯在申報稿中也提到，公司自成立以來，逐步建立健全并完善了公司治理、內部控制相關的各項制度，完善了現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展所需的內控體系。但由于股份公司成立時間較短，公司整體規(guī)模處于快速發(fā)展的階段。若未來公司經(jīng)營規(guī)模快速擴大、業(yè)務范圍不斷拓寬、人員數(shù)量不斷增加，將對公司治理和運營管理提出更高的要求。
申報稿顯示，作為海奧斯大股東的淄博藝林財務咨詢有限公司，分別由王峰和呂紅英各自持股50%。而作為海奧斯第二大股東的淄博奧升企業(yè)管理咨詢服務有限公司（持股比例24.58%），王峰的持股比例為28.3%、馬龍持股21.85%。
（大眾新聞·經(jīng)濟導報記者 于婉凝）
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