11月18日，兗礦能源（600188.SH）發布公告稱，全資附屬公司兗礦物流科技有限公司（下稱“兗礦物流”）收購山東淄礦鐵路運輸有限公司（下稱“淄礦鐵路”）100%股權，股權轉讓價款總額為人民幣5.22億元。此次股權轉讓完成后，淄礦鐵路將成為兗礦能源的全資附屬公司。
經濟導報記者注意到，作為老牌能源企業，兗礦能源近期在資本市場上動作頻頻，不斷加大對外投資力度，今年以來兗礦能源已先后并購三家公司。
收購淄礦鐵路100%股權
據披露，兗礦物流與魯西礦業及淄礦鐵路已簽署股權轉讓協議。根據協議，充礦物流同意收購，魯西礦業同意出售其所持有的淄礦鐵路100%股權。本次股權轉讓價格以2024年4月30日為評估基準日。
值得注意的是，魯西礦業為兗礦能源的非全資附屬公司，由公司直接持有51%的股權，由控股股東山東能源間接持有49%的股權。因此，魯西礦業為關聯附屬公司。同時，充礦物流為兗礦能源的全資附屬公司。因而此次股權轉讓構成關聯交易。
公告顯示，淄礦鐵路注冊資本1.07億元，主要從事公共鐵路運輸；道路貨物運輸(不含危險貨物)；鐵路運輸輔助活動；成品油零售、成品油批發(由分支機構經營)等業務。2022年和2023年，淄礦鐵路除稅前純利分別為-999.67萬元、415.69萬元，稅后純利分別為-1031.02萬元、47.33萬元。
評估報告顯示，截至4月30日，淄礦鐵路的總資產賬面價值為43598.90萬元，評估價值為61851.69萬元，增值額為18252.79萬元，增值率為41.87%；總負債賬面價值為9697.79萬元，評估價值為9697.79萬元，無評估增減值；凈資產賬面價值為33901.11萬元，評估價值為52153.90萬元，增值額為18252.79萬元，增值率為53.84%。
兗礦能源表示，此次股權轉讓有利于整合物流產業、發揮產業資源優勢、凝聚發展合力，從而推進物流產業集約化發展、降本增效。通過股權轉讓，對鐵路物流產業單位實施一體化管理專業化運作，充分依托管理、渠道、人才等優勢，發揮單位之間協同優勢，加速產業轉型升級，提升協同創效能力，提高運營效率。
并購優質資產延鏈補鏈
資料顯示，兗礦能源主要從事礦業、高端化工新材料、新能源、高端裝備制造及智慧物流業務，產品主要為適用于大型電廠的動力煤、冶金生產的煉焦配煤、高爐噴吹用煤的優質低硫煤和甲醇及醋酸等化工產品。
近幾年，受煤炭價格波動等因素影響，兗礦能源的業績也有所波動。2021年度至2023年度，兗礦能源實現營業收入分別為1519.91億元、2008.29億元、1500.25億元；實現歸母凈利潤分別為162.59億元、307.74億元、201.40億元；經營活動產生的現金流量凈額分別為361.82億元、534.50億元、161.68億元。
兗礦能源日前披露的三季報顯示，今年前三季度，公司實現營業收入1066.33億元，同比下降21.50%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤114.05億元，同比下降26.98%。
經濟導報記者注意到，兗礦能源近期在資本市場上動作頻繁。2024年以來，兗礦能源已先后并購三家公司，在高端裝備制造、智慧物流以及礦業三個領域實現擴張發展。
今年3月，兗礦能源拓展海外布局，公司以3216.95萬歐元收購德國慕尼黑證券交易所上市公司SMTScharfAG的52.66%股權。此筆交易使得兗礦能源擁有自主制造地下采礦及輔助運輸設備的產業鏈，減少對外采購成本，進一步發揮協同效應，加快公司裝備制造產業的壯大升級；同時，該交易有利于公司持續推進國際化布局進程，加強國際化發展競爭優勢。
今年6月初，兗礦能源披露，公司擬以現金方式出資15.55億元取得物泊科技有限公司（下稱“物泊科技”）45%股權，同時接受部分表決權委托，本次交易完成后，物泊科技將成為兗礦能源的控股子公司，并納入合并財務報表范圍。兗礦能源方面表示，本次交易將提升公司智慧物流產業競爭實力和發展速度，有助于提升公司智慧物流產業的整體數字化水平，加速智慧物流產業的數字化轉型。
9月份，兗礦能源以兗煤加拿大100%股權和不超過9000萬美元的出資額認購高地資源股權，交易后，兗礦能源將對高地資源形成控制。兗礦能源表示，收購高地資源，公司將加拿大鉀礦資源予以盤活，從而實現資產證券化。同時，利用高地資源，公司拓展了鉀礦業務，正式邁出了由單一煤炭開采向多礦種開發轉型的第一步。此外，10月兗礦能源發布公告稱，公司擬投資95.74億元建設內蒙古榮信化工有限公司年產80萬噸烯烴項目，擴大煤化工業務。
上海證券發布研報稱，兗礦能源加大對外投資力度，立足煤炭開采主業，多領域全面發展，未來增長可期。預計2024年到2026年兗礦能源歸屬于母公司的凈利潤分別為148.24億元、186.89億元、210.04億元。考慮到兗礦能源制定未來發展規劃，多領域協同發展，未來成長空間廣闊，穩定高分紅提升投資價值，因此維持“買入”評級。
對于此次關聯收購對于未來業績的影響等情況，11月20日，經濟導報記者致電兗礦能源證券部并發送采訪郵件，截至發稿暫未收到回復。
（大眾新聞·經濟導報記者 楊佳琪）
|
