受政策和股市回暖等影響，近期多家理財公司開始著力推薦含權理財產品，在一定程度上釋放了理財公司加大權益布局的信號。
中國理財網數據顯示，截至11月8日，處于“募集”和“待售”狀態的混合類和權益類理財產品數量已達295只。
受訪的業內人士指出，A股市場具有估值優勢，國內經濟穩中向好趨勢不變。銀行理財公司通過布局含權類產品，不僅有助于促進中長期資金的入市，還能提升自身的核心競爭力，實現差異化競爭。“尤其是在債券等低風險產品收益降低的前提下，含權類理財產品相對會有一個好的表現。”濟南一家資產管理公司的高級資產管理師楊一楠在接受經濟導報記者采訪時表示。
權益類理財產品明顯升溫
11月8日，經濟導報記者走訪了多家銀行發現，近期含權理財產品的客戶咨詢量明顯升溫，而且銀行的理財經理也在力推含權類理財產品。
“今天我們推4款理財產品，都是含權產品，風險等級為中風險，賣得還不錯。”一家國有銀行的理財經理表示，“權益市場行情較好時，投資者如果想在穩健的前提下適度參與A股市場追求一定收益，可以適當配置這類產品。”
“近日，來咨詢和購買含權理財產品的客戶較多。其中有相當一部分客戶持有主要投向債權類資產的理財產品，受債市波動加大等影響，這些客戶正在考慮是否贖回債權類資產的理財產品換成含權類理財產品。”濟南一家商業銀行的理財經理張海成在接受經濟導報記者采訪時表示，“從后臺看，除了我們現在銷售的6款含權類理財產品外，我們銀行自己和代銷的含權類理財產品還有100多款沒有上架，估計很快就會上架。”
中國理財網數據顯示，截至11月8日，處于“募集”“待售”狀態的混合類和權益類理財產品數量已達295只。
在楊一楠看來，含權類理財產品發行升溫一方面是因為近期推出的一攬子增量政策，推動經濟持續回升向好，有效提振市場信心。與此同時，相關部門大力引導中長期資金入市，理財公司響應政策號召，擇機加大對權益類資產的投資力度。
楊一楠表示， 銀行理財公司從客戶的風險偏好，含權產品定位于追求長期穩健收益，以絕對收益為主、相對收益為輔，布局了不同類型的含權產品線。
中國銀行研究院研究員杜陽分析稱，銀行布局權益類理財可以利用股市上漲機會為客戶創造更高收益，平衡整體收益水平，減少債券市場波動對理財產品的負面影響。
“從已經募集結束的含權類理財產品上看，盡管目前指數估值性價比凸顯，但不少產品在投資時堅持嚴控權益凈多頭敞口、不單邊押注市場方向，嚴控尾部風險。隨著市場企穩回暖，組合在股票和可轉債倉位上有望獲得更大的向上彈性。”楊一楠分析道。
張海成認為，權益類理財產品相比傳統的固收類產品波動性更大，但也提供了更高的潛在回報，更適合風險承受能力高、追求高收益的客戶。通過增加權益類理財產品，可以更好地滿足這部分客戶的需求。
理性投資含權類理財產品
雖然銀行力推含權類理財產品，但投資者要保持清醒的判斷力，結合自身的財務狀況與投資目標進行選擇。“雖然銀行理財產品提供了豐厚的收益前景，但理性投資、理解風險與收益之間的關系才是獲取成功投資回報的關鍵。”楊一楠說道。
對于楊一楠的說法，張海成也表示贊同。
“投資含權類理財產品，首先要明白什么是含權理財產品。簡單來說，這類產品通常會包含一部分固定收益的投資（如債券類）和一部分浮動收益的投資（股票類）。”張海成介紹說，“好處是可以在一定程度上降低投資風險，同時有獲取更高回報的可能性。因此，對于那些既希望保本又想追求增值的投資者來說，這類產品具有很大吸引力。”
楊一楠告訴經濟導報記者，此前市場上流傳著一種說法，只要購買含權產品，就能穩賺不賠。“但這種觀點是錯的。實際上，任何投資都有其風險性，關鍵在于如何根據自身的財務狀況、風險承受能力和投資目標來選擇合適的產品。”
張海成告訴經濟導報記者，和債券類理財產品相比，含權類理財產品的風險等級相對高一點。“一般來說，債券類理財產品的風險等級為R1R2級，而含權類產品的風險等級多為R3級，部分產品為R2級。”
作為普通投資者，該怎樣挑選適合自己的含權產品？
對此，楊一楠表示，一方面要了解清楚產品的具體構成，包括投資方向、比例以及預期收益率等信息；另一方面要對自己的風險承受能力進行評估。
“對于大多數普通投資者，應當選擇與自己風險偏好和承受能力匹配的產品。如果風險承受能力較高，可以配置含權產品，在選擇理財產品時不能只看業績比較基準或過往業績，這些指標僅作為未來業績的參考，不代表最終的理財收益率。投資者還需要了解理財產品的投資標的，多元化投資。”楊一楠建議，“總而言之，隨著越來越多的含權產品進入市場，確實迎來了一個難得的投資良機。但切記保持理性思考，根據自身情況做出明智的選擇。只有這樣，才能在這場財富盛宴中真正受益。”
（大眾新聞.經濟導報記者 劉勇）
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