經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇 見習(xí)記者 于婉凝
盡管市場(chǎng)不是很好，但基金的發(fā)行速度有所提高。8月25日，37只基金產(chǎn)品集體獲批，包括10只中證2000交易型開放式指數(shù)證券投資基金、7只信創(chuàng)主題ETF，以及20只浮動(dòng)費(fèi)率基金。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，由于前期基金的收益大幅回落，因此不少投資者紛紛贖回，同時(shí)將目光瞄準(zhǔn)了新發(fā)售的基金。
受訪的業(yè)內(nèi)人士指出，雖然不贊成投資者贖舊買新，但如果投資者想這樣做，那一定要擦亮眼睛，選擇適合自己投資風(fēng)險(xiǎn)的基金，而不是盲目投資。
贖舊買新就為掙錢
“8月初我就把手里的基金全部贖回了，如果抱到現(xiàn)在差不多就要虧到本金了。”9月2日基民崔欣在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示，“幸好贖回了，不然就是坐了回過(guò)山車。”
崔欣告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，去年下半年她購(gòu)買了一只基金，今年上半年的走勢(shì)還不錯(cuò)，看著賬面盈利崔欣甚是高興，然而讓她沒想到的是，進(jìn)入6月份后，該基金的走勢(shì)忽然掉頭直下。“天天跌，賬面的數(shù)字天天減少。從5月底的最高盈利65%直接到了7月底的盈利只有15%。我害怕再跌下去就虧本錢了，因此咨詢了銀行的客戶經(jīng)理，他也建議先贖回了。”
同樣贖回的還有楊立富，不過(guò)他并沒有賺到多少錢。“8月中旬贖回的，是前年購(gòu)買的，買入后就一直虧，最低時(shí)凈值比我買入時(shí)低了4毛錢，好在今年初凈值終于超過(guò)我的成本價(jià)，沒想到7月份就又開始回落了。”楊立富解釋說(shuō)，“總害怕凈值再跌下去，不如先贖回來(lái)。”
“最近一段時(shí)間基金贖回的客戶比較多。”9月2日，濟(jì)南一家商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理于建輝向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者說(shuō)道，“很多客戶都是擔(dān)心虧本金而進(jìn)行贖回。”
于建輝告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，他有一半左右的客戶都在8月份贖回。
在于建輝看來(lái)，贖舊買新有一定的合理性。“要么是老基金已經(jīng)有一定收益，賣出鎖定利潤(rùn)；或者是持有的基金走勢(shì)不佳，投資者換倉(cāng)買入新基金。尤其是當(dāng)知名基金經(jīng)理發(fā)新產(chǎn)品時(shí)，更容易吸引投資者換倉(cāng)。”于建輝說(shuō)道。
上海一家基金公司的區(qū)域總監(jiān)唐斌告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，7月份以來(lái)，公司運(yùn)營(yíng)部已經(jīng)連續(xù)多日加班，只為了處理驟增的申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)，及其相關(guān)的基金交易清算、資產(chǎn)估值等事宜。
近日，多家基金公司接連發(fā)布公告，旗下基金發(fā)生大額贖回。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月至今，21只基金(不同份額分開統(tǒng)計(jì))表示產(chǎn)品發(fā)生大額贖回，其中多數(shù)為債券型基金，部分產(chǎn)品規(guī)模不足5000萬(wàn)元。
8月25日，一家基金公司發(fā)布旗下債基調(diào)整份額凈值精度公告。公告顯示，某純債基金于8月24日發(fā)生大額贖回，為確保基金持有人利益不因份額凈值的小數(shù)點(diǎn)保留精度受到不利影響，經(jīng)公司與基金托管人協(xié)商一致，決定自2023年8月24日起提高本基金A類份額凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后八位，小數(shù)點(diǎn)后第九位四舍五入。
對(duì)此，唐斌認(rèn)為，基金在發(fā)生大額贖回時(shí)，凈值精度將會(huì)對(duì)贖回成本產(chǎn)生一定影響，基金提高凈值的精度，往往是為了避免凈值暴漲暴跌。“這在一定程度上能保證更公平地對(duì)待所有投資者。”
新基金發(fā)行提速
在基民大面積贖回老基金的同時(shí)，新基金的發(fā)行速度也提高了一些。8月25日，37只基金產(chǎn)品集體獲批，包括10只中證2000交易型開放式指數(shù)證券投資基金、7只信創(chuàng)主題ETF，以及20只浮動(dòng)費(fèi)率基金。
老基金的大面積贖回也為基民申購(gòu)新基金準(zhǔn)備好了“彈藥”。
崔欣告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，她準(zhǔn)備和客戶經(jīng)理再溝通一下，申購(gòu)幾只新基金。“可能會(huì)申購(gòu)3-5只吧，具體還不清楚，下周一再問(wèn)問(wèn)客戶經(jīng)理。我比較傾向于浮動(dòng)匯率的基金，這對(duì)基金的投資能力有更高要求。而且基金賺得越多，他們才能收取更高的費(fèi)用，不像現(xiàn)在不管盈虧都收取一定的費(fèi)用。”
同樣，楊利福也表達(dá)出申購(gòu)新基金的想法。“現(xiàn)在新發(fā)行的基金入市基本上就是抄底了，股票都在低位，只要選擇的股票質(zhì)地沒有問(wèn)題，投資的板塊沒有問(wèn)題，應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)虧本的可能，畢竟他們更專業(yè)一些。”
據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解，余建輝不少客戶資金到賬后立馬轉(zhuǎn)入申購(gòu)新基金，而且有些客戶還明確讓他們注意好點(diǎn)的基金，有的話電話通知他們。“其中不少客戶對(duì)浮動(dòng)費(fèi)率的基金比較感興趣，期待這種基金盡快發(fā)行。畢竟這種基金就是將投資者和基金公司捆綁在一起，是一個(gè)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的組合體。”
在濟(jì)南一家資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)規(guī)劃師楊一楠看來(lái)，基金投資還是在長(zhǎng)久，而不是僅僅看眼前。“在贖舊買新的過(guò)程中，投資者反復(fù)操作未必能獲得基金長(zhǎng)期收益。”
楊一楠告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，市場(chǎng)曾經(jīng)有一句俗語(yǔ)是“牛市買老基金、熊市買新基金”，這個(gè)根據(jù)就是新基金因?yàn)橛心技谝约敖▊}(cāng)期的存在。“這在熊市的時(shí)候，動(dòng)作慢一點(diǎn)未嘗不是一個(gè)優(yōu)勢(shì)，可以待形勢(shì)明朗以后再做決斷。”
“不過(guò)需要注意的是，今年基金公司的業(yè)績(jī)分化很嚴(yán)重，好的基金公司營(yíng)收凈利雙增，差一點(diǎn)的基金公司則出現(xiàn)了虧損，甚至影響到了生存情況。”楊一楠分析，“例如有個(gè)基金公司，總資產(chǎn)為1億多元，凈資產(chǎn)為8000萬(wàn)元，目前有9只產(chǎn)品，管理規(guī)模不到30億元，上半年?duì)I業(yè)收入不到1000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧了2000多萬(wàn)元。”
“另外，投資者申購(gòu)新基金的時(shí)候也要注意新基金的規(guī)模，最好不要觸碰一些小規(guī)模的基金，因?yàn)檫@種基金很容易觸碰到清盤的紅線，畢竟今年清盤的基金數(shù)量比較多，目前已經(jīng)接近200只了。很多基金的初始規(guī)模并不大，運(yùn)作一段時(shí)間后很容易就會(huì)被強(qiáng)制清盤。”楊一楠說(shuō)。
