經濟導報記者 戚晨
8月31日，山東省私募股權投資基金業協會（下稱“協會”）聯合濟南產發園區運營管理有限公司在基金大廈舉辦科創齊魯·創投未來第4期路演活動（下稱“科創齊魯路演”），引爆山東科創投資圈。
經濟導報記者在采訪中了解到，參加本次科創齊魯路演的4家科技企業，是經過協會精心遴選的重點科創企業，這些企業攜各自最新技術及成果亮相路演。參加對接的投資機構，也是協會會員及知名投資機構、銀行和券商。
發揮省級行業協會平臺優勢、整合優勢資源、匯聚投融資信息，科創齊魯路演活動通過精選優質項目，鏈接起企業和資本，推動資產端和資金端實現精準高效匹配。
硬核科技拼實力
隨著制造業高端化、智能化趨勢日趨加強，智能制造逐步成為推動地方工業經濟高質量發展的重要驅動力量。國華（青島）智能裝備有限公司（下稱“國華智能”）CEO、創始人王廣作為首個上臺發言的企業家，帶來了“高性能諧波減速器正向研發與產業化”的路演內容。王廣介紹，企業聚焦智能制造，專注解決機器人核心零部件“卡脖子”問題。“在日常研發中心，我們突破了正向研發齒形設計成果，并通過獨特材料改性工藝，提高了材料的熱處理流程和工藝，目前產品核心性能可以比肩行業首屈一指的日本HD產品，解決進口替代的問題。”王廣在路演現場介紹了企業情況，作為一家專注于智能制造產業上游機器人核心零部件研發與智能制造產業下游系統集成為一體的高新技術企業，國華智能更是將目光投向未來的高質量產業發展前景。
特斯拉創始人馬斯克宣布將于今年9月30日推出Tesla Bot“擎天柱”原型，將引爆人形機器人產業鏈。王廣所在領域，也引起了在座專家評委的一致關注。
“能否成為現象級新品，核心還是技術降本，減速器是機器人產業鏈不可或缺的核心零件，直接決定了機器人正常工作的時長。”濟南歷下財鑫投資基金管理集團有限公司投資發展部部長朱明慶針對國華智能聚焦了諸多細節和微觀問題。他專門做過行業背景分析，建議企業可以從核心材料入手，融資后做材料方面的儲備。
青島藍皓生物技術有限公司（下稱“藍皓生物”）CEO、創始人陳德夫，擁有22年再生修復生物材料行業經驗。“每年國內有大量投資聚焦口腔修復領域，但行業內蓋氏作為進口骨修復材料商承包了七成的份額。我們希望通過這次路演進行快速融資，對標蓋氏，加快占有市場份額。”陳德夫認為，市場持續增長，行業迎來“窗口期”紅利，企業實現國產化替代有著巨大的發展空間。
青島極致創新科技有限公司（下稱“極致創新”）董事長朱德偉圍繞液壓零部件及傳動軸創新研發及進口替代進行路演。極致創新是一家工程機械設備研發商，專注于工程機械核心液壓件、傳動系統及部件研發、試驗和銷售，致力于推動液壓及工程機械行業的產品更新換代和產業升級。極致創新立足于高端液壓和傳動核心零部件的顛覆性創新，產品均為全球首創。極致創新從“結構原理上的創新”實現了技術突破，致力于核心基礎零部件—液壓件實現國產替代進口。
最后一家上臺的是青島慕沃科技有限公司（下稱“慕沃科技”），公司首創研發的充氣聚氨酯工程輪胎及巨型輪胎，使用壽命將延長1倍以上，其產業化工廠具有零排放、零碳電力、零人工和低固定資產投資等特點。慕沃科技創始人朱健鵬對經濟導報記者表示，在特種輪胎市場他們采用的KUAE技術，從材料、設備、模具等每一個環節都是公司自主研發設計，將所有技術牢牢掌控在手中。據介紹，目前公司產品已經應用于國內外多個礦山企業，走出了以科技引領逐步掌握行業話語權的發展之路。
近年，隨著科創板、北交所設立和全面實行股票發行注冊制，“硬科技”“三創四新”以及專精特新“小巨人”企業加速登陸資本市場，資本市場促進企業創新成長的功能更加突出。注冊制下，新的上市公司數量已經占到全市場的22%，其中科技創新企業占比超七成，集成電路、生物醫藥、新能源等一批先導產業集聚效應顯著。
山東省私募股權投資基金業協會會長李文峰表示，經過4期路演，經過選拔的企業均深耕主業、聚焦“高精尖”、創新能力顯著、受資本市場青睞。“打造平臺讓企業路演展示，也是希望能夠從融資角度引導中小企業走‘專精特新’發展之路，不斷做優、做強，催生一批省內掌握獨門絕技的補短板、鍛長板的單項冠軍或者配套專家企業。”
精準高效支持科技創新
經過3個小時的展示、提問、交流，科創齊魯路演現場投資人、金融專家與地方創新創業載體負責人組成的專業評審團，從技術創新性、商業前景、團隊實力等多個方面對路演項目進行評估，并與項目負責人進行一對一的提問和深層次的交流，旨在為優秀的項目提供資金支持、政策扶持、人才引進等多項服務，助力更多創新創業的團隊在山東落地生根。
如何判斷一個企業是否值得投資？8月31日，在科創齊魯路演平臺現場，資深投資人、山東華宸股權投資管理有限公司副總經理、投資總監張光明提出了這一“靈魂拷問”。“私募股權投資行業的‘卷’體現在少數優質項目和投資人的供需關系上，很多企業在找資本，而資本也希望助力真正有‘料’的科創企業。此次4家企業都是在傳統領域中進行了再創新，尤其是慕沃科技提出了節能環保的綠色回收概念，這也是科創屬性之一，我們將持續關注這些優秀項目和企業。”
為優秀項目提供資金等機會，共同打造創業創投生態圈，服務山東實體經濟發展。青島大漢資產管理有限公司監事、執行總裁黃金強對經濟導報記者表示，科創企業參加路演不僅是展示，在與資本、產業的接觸中，要深刻了解資本運營的本質，深度挖掘自己企業的內在價值。在當前加速創新驅動大背景下，科創企業應真正形成價值替代，更要以新的思路、新的應用引領我國全產業鏈向全球價值鏈高端躍升。”
“全面注冊制不僅是量的擴張，也包括質的提升。市場‘有進有出、優勝劣汰’的正向循環機制正在形成，這有利于保護更多真正需要融資支持的創新型企業。資本精準、高效地服務可以幫助企業、產業賦能科技成果轉化，在完善公司治理、激發企業家精神、暢通‘科技—產業—金融’良性循環等方面發揮關鍵作用。”李文峰對經濟導報記者表示，當下，科技、產業、金融相互塑造、良性循環的格局正在形成。資本市場搭臺，科技、產業、金融唱戲，將過去科技和金融的弱聯系變成了現在的強耦合。
朱健鵬談到，公司此前已經有過融資經驗，在資本市場直接融資的支持下，企業發展更注重練內功，加碼研發投入，團隊發展動力顯著增強，這也是資本精準高效助力帶來的驅動力。
山東創新成果遍地開花，在全球科技競賽加速的背景下，資本尤其是協會該如何繼續深化改革、助力科技創新更上新臺階？對此，李文峰認為，協會將以更加開放、包容、合作的姿態，推動更多真正具備實力的科技創新企業在科創齊魯路演平臺上展示、交流，讓資本及早發現科技創新企業的潛在價值，精準高效地助力科技創新企業長足發展。
同期聲|發揮金融資本力 助推科技創新產業升級
經濟導報記者 戚晨
科技始于技術，成于資本。國內外經驗表明，資本市場特有的“風險共擔、利益共享”機制有利于促進創新資本形成，激發創新創業活力，從而推動技術產業化、產業現代化。濟南市建設科創金融改革試驗區，充分發揮資本市場對于推動科技、資本和實體經濟高水平循環的樞紐作用最為典型。
近幾年，隨著全面深化改革深入推進，多層次資本市場服務科技創新的能力穩步提升，效果更為明顯。試點注冊制以來，山東企業紛紛試水登陸科創板、創業板，多層次資本市場支持有了一些有益探索，也具備了堅實的基礎。《山東省濟南市建設科創金融改革試驗區總體方案》中明確提出“鼓勵商業銀行設立科技支行或科技專營機構，增加科技信貸投入”，山東省、濟南市的相關文件也對該項舉措進行了明確。所謂“試驗區”，就是要積極探索，先行先試，充分釋放改革紅利，形成我國深化金融支持科技創新和服務實體經濟可復制可推廣的經驗。
山東應積極推動科創企業利用多層次資本市場提高直接融資比重，特別是股權融資比重，促進創新資本形成。重點推動“硬科技”企業登陸科創板、“三創四新”企業登陸創業板、“專特精新”企業登陸北交所。積極引導支持各類企業用好交易所債券市場，發行可轉換公司債、創新創業公司債券、綠色債券、資產支持證券等融資工具；盡快推動一批數據中心、人工智能、智慧城市、智慧交通、智慧能源、5G等基礎設施類項目發行公募REITs。
在城市高質量發展的道路上，金融資本已成為實體經濟發展的關鍵推手。青島持續優化營商環境，把企業上市作為金融助力經濟轉型升級的重要舉措，在全國首創推動企業上市和上市公司規范運作“十項工作機制”，持續開展萬名企業家資本市場大培訓，集齊上交所、深交所、北交所三大交易所培訓基地，資本市場營商環境進一步優化。
作為千行百業的前導型產業，金融業具有服務業高度集中、資源集聚、區域輻射帶動等功能特性，不僅可以持續不斷為城市賦能，還將進一步推動實體經濟的發展。現階段，山東專業性的金融、資本、行業協會紛紛聚集，探索建立覆蓋科創企業全生命周期的科創金融服務體系，加快推進優質企業上市掛牌，引資本活水源源不斷灌溉優質科創幼苗成長為參天大樹。未來，隨著源源不斷的新生力量持續加碼資本市場，山東也將在省域競爭和角逐中獲得更多優勢，進一步助推科技創新、產業升級。
