經(jīng)濟導(dǎo)報記者 戴岳 見習(xí)記者 李淑楠
9月1日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行等多家金融機構(gòu)更新了人民幣存款利率表。招商銀行、光大銀行、興業(yè)銀行等全國股份制銀行也下調(diào)了人民幣存款利率，調(diào)整存款品種和幅度基本與大行一致，但調(diào)降后的利率仍小幅高于國有大行。
“存款利率下調(diào)將降低銀行的存款成本率，緩解息差壓力，但同時銀行也會面臨存款流失的問題，尤其是中小銀行攬儲壓力將更大。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，本次調(diào)整完畢后，四大行目前1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款掛牌利率分別為1.55%、1.85%、2.20%、2.25%。
“存款利率已經(jīng)普遍進入‘2.0’時代，是該想想辦法‘拯救’一下自己的錢袋子了!”8月30日，萊商銀行工作人員李湘對經(jīng)濟導(dǎo)報記者說，“我買了自己銀行的理財產(chǎn)品，雖然收益不高，但是肯定比存定期要強，而且很穩(wěn)健。”
理財市場逐步回暖 固收類理財產(chǎn)品獨占鰲頭
“今年債市走牛，固收類理財產(chǎn)品凈值穩(wěn)步回升，整體業(yè)績表現(xiàn)良好，接下來如果存款利率繼續(xù)下行、理財產(chǎn)品凈值不發(fā)生較大波動，部分存款資金有可能流入中低風(fēng)險的理財產(chǎn)品之中，理財規(guī)模也將逐漸回升。”劉銀平表示。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，今年上半年在A股下行、銀行存款利率持續(xù)調(diào)降的情況下，理財產(chǎn)品的優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)并受到儲戶青睞。固收類理財產(chǎn)品已經(jīng)成為銀行理財產(chǎn)品的“主力軍”，銀行理財產(chǎn)品的投向更傾向于存款、債券等低波動資產(chǎn)。
銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場半年報告(2023年上)》顯示，固收類產(chǎn)品占比進一步提高。截至2023年6月末，固定收益類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為24.11萬億元，占全部理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例達95.15%，較去年同期增加1.32個百分點。
萬聯(lián)證券相關(guān)研報顯示，2023年上半年各月度，理財產(chǎn)品平均收益率為3.39%，較2022年各月度平均值2.09%明顯回升。根據(jù)中信證券相關(guān)研報測算，7月理財規(guī)模環(huán)比上漲，增幅達7.42%，創(chuàng)兩年來新高。
“想跑贏通脹，必須承擔(dān)風(fēng)險，但多數(shù)人都是風(fēng)險厭惡型的，于是，穩(wěn)健類型的理財產(chǎn)品成為普通投資者的香餑餑。”一位中信證券工作人員告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者。
“我們銀行銷售的理財產(chǎn)品99%左右都是固收類理財，是中低風(fēng)險的。”青島銀行歷下支行的理財經(jīng)理張巖告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，目前青島銀行針對新客戶主推兩只固收類理財產(chǎn)品，其中一只為青銀理財璀璨人生成就系列人民幣個人理財計劃(理財新客專屬)，投資周期為399天，1元起購，業(yè)績比較基準(年化)為3.8%;另一只為一年定開主題理財，1萬起購，業(yè)績比較基準(年化)為4.8%。
“兩只產(chǎn)品都是固收打底，中低風(fēng)險，尤其是新客專屬理財這種穩(wěn)健型產(chǎn)品非常適合理財新人小白入手。”張巖表示。
▲青島銀行理財產(chǎn)品宣傳頁 李淑楠/攝
理財市場后市如何?
“理財產(chǎn)品哪怕風(fēng)險系數(shù)再低，也是非保本性質(zhì)。”興業(yè)銀行濟南分行的一位理財經(jīng)理對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示，按照投資性質(zhì)不同，資產(chǎn)管理產(chǎn)品可分為四大類，即固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類、混合類。固定收益類產(chǎn)品是指產(chǎn)品所投資的資產(chǎn)性質(zhì)主要是債權(quán)類資產(chǎn)，如存款、債券等，且投資比例不低于80%，而非產(chǎn)品本身的收益。
“固定收益類理財產(chǎn)品凈值會隨著債券等固定收益類資產(chǎn)的價格變化而發(fā)生波動，不過，固收類資產(chǎn)相較于權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)，收益波動幅度較小，因此，固收類理財產(chǎn)品近期再度受到投資者的關(guān)注和青睞，成為市場的焦點。”上述理財經(jīng)理介紹。
▲興業(yè)銀行推出穩(wěn)健型理財產(chǎn)品——“鑫享未來二號”。李淑楠/攝
經(jīng)濟導(dǎo)報記者走訪時注意到，各個銀行大堂中前來咨詢理財產(chǎn)品的以中老年人居多，對于理財產(chǎn)品的選擇也更為“保守”，而年輕人會更多選擇流動性相對較強的基金產(chǎn)品。
數(shù)據(jù)顯示，2023年6月底存續(xù)理財產(chǎn)品風(fēng)險等級為一級(低)的比例由2022年底的28.34%微幅降至27.90%，但仍明顯高于2021年底的16.13%，而二級(中低)的比例則相應(yīng)上升近2個百分點，這意味著目前理財市場的投資者風(fēng)險偏好仍比較低，求穩(wěn)的心態(tài)明顯。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者采訪中了解到，除了青島銀行“力捧”自己的固收類理財之外，興業(yè)銀行、招商銀行、中信證券等理財經(jīng)理紛紛推薦穩(wěn)健型理財產(chǎn)品，比如中信證券對于新客推出“收益憑證”這類鉤子產(chǎn)品，首月年化利率可達6%;興業(yè)銀行針對老年人推出3.0%復(fù)利且不接受任何市場波動的保險理財產(chǎn)品——“鑫享未來二號”，對于年輕人則重點推薦穩(wěn)健的債券基金。
“現(xiàn)在國家已經(jīng)明確提出要活躍資本市場，提振投資者信心，可見對于理財市場來說政策是利好的;另外，從上半年經(jīng)濟復(fù)蘇情況看，老百姓手頭還是有儲蓄的，但是去年‘股債雙殺’的行情仍然讓很多投資者至今心有余悸，因此當前投資者風(fēng)險偏好依然較低，所以，為迎合市場偏好，目前固收類理財產(chǎn)品依然會‘穩(wěn)居C位’。”上述中信證券理財經(jīng)理表示。（應(yīng)采訪人要求，文中李湘、張巖均為化名）
