經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
公募基金二季報(bào)收官，重倉股名單也全部展現(xiàn)在投資者面前。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，按照市值計(jì)算，共有25魯股獲得公募基金重倉超10億元。其中，中際旭創(chuàng)(300308.SZ)出現(xiàn)在565只基金的重倉股中，對(duì)應(yīng)市值達(dá)到245.27億元，位居魯股首位。
“從二季度基金重倉股的變化看，部分基金重倉股表現(xiàn)較好，股價(jià)出現(xiàn)明顯上漲。像與AI(人工智能)相關(guān)的個(gè)股，基金持倉數(shù)量與市值出現(xiàn)雙升。”7月24日，長期關(guān)注資本市場的濟(jì)南投資者魏慶國對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者說，當(dāng)然也有部分重倉股目前仍處于震蕩甚至股價(jià)回調(diào)過程中，這些個(gè)股背后的投資價(jià)值、產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢，值得關(guān)注。
3只魯股獲基金百億級(jí)重倉
從公募基金二季度重倉股情況看，中際旭創(chuàng)、萬華化學(xué)(600309.SH)、海爾智家(600690.SH)分列前三，持倉市值均超過百億元。
其中，中際旭創(chuàng)成為二季度基金追逐的熱門股，動(dòng)輒持倉市值就是上億元。像南方成長先鋒A(009318.OF)持倉數(shù)量達(dá)到359萬股，對(duì)應(yīng)市值達(dá)5.29億元；博時(shí)匯興回報(bào)一年持有(011056.OF)持有公司358萬股，對(duì)應(yīng)市值也超過5億元。
中際旭創(chuàng)作為全球光模塊龍頭廠商，在AI等應(yīng)用推動(dòng)高速光模塊不斷增長的背景下，產(chǎn)品需求的增長頗受券商等機(jī)構(gòu)看好。今年一季度，公司股價(jià)已經(jīng)上漲了118.8%，到了二季度公司股價(jià)又上漲了151.2%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，由于股價(jià)的快速上漲，中際旭創(chuàng)的市值已經(jīng)站上千億元關(guān)口，在創(chuàng)業(yè)板也具備不小的影響力，由此不少指數(shù)基金也配置了公司股份。如易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF(159915.OF)二季度末持有公司股份數(shù)量達(dá)到767.29萬股，對(duì)應(yīng)市值超11億元；華安創(chuàng)業(yè)板50ETF(159949.OF)持有公司448萬股，對(duì)應(yīng)市值6.61億元。有受訪投資業(yè)內(nèi)人士表示，指數(shù)基金的集中配置，也會(huì)給上市公司股價(jià)帶來提振作用。
萬華化學(xué)和海爾智家則是老牌基金重倉股。不過，基金重倉萬華化學(xué)的股份數(shù)量，較上一季出現(xiàn)明顯減少；海爾智家則波動(dòng)不大。兩家公司的業(yè)績表現(xiàn)，或是影響基金持倉變動(dòng)的主要原因之一。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，萬華化學(xué)一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤40.53億元，同比下降24.58%；海爾智家一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤39.71億元，同比上漲12.60%。
消費(fèi)板塊最受關(guān)注
華魯恒升(600426.SH)、青島啤酒(600600.SH)、賽輪輪胎(601058.SH)、浪潮信息(000977.SZ)、海信視像(600060.SH)、山東黃金(600547.SH)、太陽紙業(yè)(002078.SZ)分列基金二季度重倉魯股市值3-10位，持倉市值雖未到百億元級(jí)別，但均在30億元之上。
從行業(yè)分布看，上述獲得基金重倉的10大魯股中，消費(fèi)板塊占據(jù)主流，海爾智家、青島啤酒、賽輪輪胎、海信視像、太陽紙業(yè)都在其中。基金觀點(diǎn)中，南方績優(yōu)成長A(202003.OF)就指出，未來人口結(jié)構(gòu)老齡化速度較快、勞動(dòng)力人口不足，由此帶來地產(chǎn)需求減弱、醫(yī)療養(yǎng)老支持加大以及自動(dòng)化替代人工需求增強(qiáng)等，需要重新考量很多可選消費(fèi)品行業(yè)的市場空間。銀華盛世精選A(003940.OF)在二季報(bào)中也表示，相信隨著經(jīng)濟(jì)信心的回升，美好生活的追求依然會(huì)是消費(fèi)的長期趨勢，這些提到的領(lǐng)域是邊際變化最大的方向，無論是業(yè)績趨勢還是信心趨勢。
另外，與AI相關(guān)的信息板塊也是基金青睞重點(diǎn)領(lǐng)域。除了中際旭創(chuàng)外，浪潮信息也是基金二季度大舉加倉的公司，較一季度加倉股份數(shù)量達(dá)到9217萬股。
據(jù)悉，浪潮信息是全球領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品和服務(wù)提供商。在產(chǎn)品端，公司在AI計(jì)算等領(lǐng)域發(fā)布的M6超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心AI服務(wù)器已打破165項(xiàng)SPEC世界性能測試紀(jì)錄；在生態(tài)端，公司攜手智源研究院推出了一站式、高質(zhì)量開源項(xiàng)目FlagAI，打造了大模型本地化開發(fā)方案。券商等機(jī)構(gòu)看好公司有望持續(xù)受益于大模型訓(xùn)練和推理帶來的算力需求擴(kuò)張，帶來的毛利率水平改善，及利潤率的提升。
不過，魏慶國對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，像中際旭創(chuàng)、浪潮信息這類AI概念股，今年已經(jīng)有了較大漲幅，且在基金重倉持股數(shù)量明顯增加的情況下，投資者需要防范股價(jià)短期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。“與處在高位的個(gè)股相比，部分股價(jià)正在調(diào)整或已處在低位的個(gè)股，可以給予更多關(guān)注。”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，二季度獲得基金重倉的魯股中，太陽紙業(yè)(002078.SZ)、國瓷材料(300285.SZ)等行業(yè)龍頭個(gè)股，以及輪胎板塊的幾只魯股，股價(jià)已經(jīng)歷了較長時(shí)間的調(diào)整，而基金重倉股份數(shù)量仍維持在較高水平。對(duì)此，有受訪投資人士表示，隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步回暖，周期板塊景氣度有望出現(xiàn)輪動(dòng)性回升，龍頭股的表現(xiàn)值得跟蹤。
多只基金掌舵者在二季報(bào)中也提出，會(huì)考慮一些處于周期底部、估值較低的板塊。
泓德基金基金經(jīng)理蘇昌景就指出，展望三季度，將聚焦三方面的投資機(jī)會(huì)：一是人工智能新產(chǎn)業(yè)趨勢之下增長前景明確的TMT成長股；二是調(diào)整后已具備更高安全邊際且下半年迎來邊際改善的新能源等高端制造行業(yè)；三是在政策拐點(diǎn)漸進(jìn)的背景下具備一定防御屬性的高現(xiàn)金價(jià)值的周期龍頭企業(yè)以及大眾消費(fèi)品行業(yè)。
銀華基金基金經(jīng)理李曉星表示，國防軍工行業(yè)基本面和股價(jià)處于周期性底部，基本面看好軍工行業(yè)需求重啟，優(yōu)選調(diào)整較大、國產(chǎn)化率較低的軍工芯片，擺脫供給端約束的導(dǎo)彈鏈以及有望加強(qiáng)建設(shè)的軍工信息化方向，同時(shí)關(guān)注無人機(jī)等新興產(chǎn)業(yè)。
