經(jīng)濟導(dǎo)報記者 杜海
7月17日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)最新披露的審核企業(yè)基本情況表顯示，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在審的擬掛牌企業(yè)共有120家。其中，包含山東企業(yè)13家。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者盤點獲悉，上述13家正沖刺新三板的魯企各具特色。比如，山東致群信息技術(shù)股份有限公司（下稱“致群股份”）長期深耕于智慧城市行業(yè)，曾獲“山東省專精特新中小企業(yè)”“山東省瞪羚企業(yè)”等稱號；濟南尚博醫(yī)藥股份有限公司（下稱“尚博醫(yī)藥”）為A股上市公司圣泉集團（605589.SH）的旗下企業(yè)；山東水泊智能裝備股份有限公司（下稱“水泊智能”）實際控制人則與股東山東科創(chuàng)投資簽署“對賭協(xié)議”，公司或意在沖刺北交所上市……
圣泉集團持有尚博醫(yī)藥76.50%的股份
尚博醫(yī)藥主要為制藥企業(yè)及醫(yī)藥研發(fā)機構(gòu)提供醫(yī)藥中間體CDMO業(yè)務(wù)，主要致力于糖類、核苷類、雜環(huán)類及其他醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。經(jīng)過多年積累，公司在小分子醫(yī)藥中間體領(lǐng)域積累了多項技術(shù)，為公司CDMO業(yè)務(wù)的開展提供了有利支撐。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，圣泉集團直接持有尚博醫(yī)藥1.21億股股份，持股比例為76.50%，為公司的控股股東。圣泉集團為A股上市公司，其實際控制人為唐一林和唐地源父子。截至公開轉(zhuǎn)讓說明書簽署日，唐一林直接持有圣泉集團17.94%股權(quán)，唐地源直接持有圣泉集團1.52%股權(quán)，唐一林和唐地源合計持有圣泉集團19.47%股權(quán)，為圣泉集團及尚博醫(yī)藥的實際控制人。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，尚博醫(yī)藥控股股東圣泉集團的全資子公司濟南圣泉唐和唐生物科技有限公司，持有尚博醫(yī)藥股東寶歐信特25%的股權(quán)；尚博醫(yī)藥股東尚泉投資、尚源投資為員工持股平臺，其股東均為公司員工。除此之外，公司股東之間不存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。
2021年度和2022年度，公司對前五大客戶的銷售收入占當期營業(yè)收入的比例分別為75.40%和81.41%，客戶集中度較高。尚博醫(yī)藥坦言，盡管公司已與主要客戶建立了長期合作關(guān)系，但如果主要客戶因下游產(chǎn)品銷售或其他原因減少向公司的采購，則可能影響到公司的經(jīng)營業(yè)績。
山東魯新設(shè)計工程股份有限公司主要提供化工、石化、醫(yī)藥、建筑等領(lǐng)域的工程設(shè)計及工程總承包服務(wù)，也提供工程造價咨詢等服務(wù)。截至公開轉(zhuǎn)讓說明書簽署日，孫永茂直接持有公司44.51%股份，通過魯新齊泉（有限合伙）、魯新舜博（有限合伙）分別支配公司4.55%、4.55%股份的表決權(quán)，合計支配公司53.60%股份的表決權(quán)，為公司實際控制人。
公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，2021年末、2022年末公司應(yīng)收賬款（含合同資產(chǎn)）余額分別為8104.56萬元、9686.13萬元，占當期末資產(chǎn)總額的比重分別為45.15%、38.60%；2021年、2022年應(yīng)收賬款（含合同資產(chǎn)）計提的壞賬損失分別為-136.06萬元、87.18萬元，占當期凈利潤的比重分別為-10.84%、5.20%，應(yīng)收賬款（含合同資產(chǎn)）存在一定的回收風險。
青島銳智為“小巨人”企業(yè)
濟南三星照明科技股份有限公司（下稱“三星照明”）實際控制人為賈亞強和任秀鳳，二人合計控制公司71.83%的表決權(quán)。2021年、2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為3.66億元、2.68億元，實現(xiàn)凈利潤分別為2253.90萬元、2229.16萬元。2022年公司營收相對上年有較大幅度下降，主要是受到國內(nèi)宏觀經(jīng)濟下行以及政府采購支出減少的影響，公司銷售訂單減少所致。
2021年、2022年，三星照明歸屬母公司所有者的凈利潤（按扣非前后孰低者為準）分別為1936.35萬元、2208.67萬元，最近兩年凈利潤均為正且累計不低于800萬元，最近一年凈利潤不低于600萬元，符合基礎(chǔ)層掛牌條件差異化標準（標準1）的要求。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者查閱其公開轉(zhuǎn)讓說明書獲悉，公司位于濟南天橋區(qū)的廠區(qū)存在在租賃的集體土地上建設(shè)辦公樓、廠房、倉庫、宿舍樓等建筑物的情況，建筑面積約為31980.80平方米。由于土地使用權(quán)不在公司名下，導(dǎo)致公司不能辦理產(chǎn)權(quán)證書。公司已經(jīng)與出租方簽署了長期租賃土地合同，有效地保障公司在未來一定期限內(nèi)繼續(xù)使用。公司方面介紹說，目前，公司主要的生產(chǎn)線均已搬遷至齊河分公司，公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動不會因上述建筑物無法取得房屋所有權(quán)證而受到重大影響。
近年來，城市照明定制化產(chǎn)品越來越受到市場的廣泛認可。然而，我國城市照明行業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護體系尚不健全，再加上行業(yè)分布較為分散，行業(yè)內(nèi)部分缺乏設(shè)計能力的企業(yè)通過模仿受市場歡迎的專利產(chǎn)品來獲取利益，給被模仿企業(yè)的品牌聲譽和經(jīng)濟效益帶來了巨大影響。“若其他企業(yè)仿冒公司品牌產(chǎn)品并將仿冒產(chǎn)品向下游客戶銷售，將會影響公司的聲譽及品牌形象，進而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。”三星照明坦言。
青島銳智智能裝備科技股份有限公司（下稱“青島銳智”）位于青島萊西市，是一家綜合性食品工業(yè)智能裝備制造領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)。公司在食品加工、設(shè)備制造領(lǐng)域深耕多年，利用自身技術(shù)及工藝優(yōu)勢，研發(fā)、生產(chǎn)食品工業(yè)智能裝備，并向客戶提供從生產(chǎn)線設(shè)計、產(chǎn)品銷售到機器安裝的一站式服務(wù)。公司已獲得國家級專精特新“小巨人”、科技型中小企業(yè)、山東省“瞪羚企業(yè)”、青島市制造業(yè)中小企業(yè)“隱形冠軍”等稱號。截至2023年3月31日，公司擁有專利39項，軟件著作權(quán)21項。
“在我們企業(yè)計劃提報新三板掛牌資料之時，稅務(wù)部門便及時協(xié)助我們錄制了合規(guī)訪談視頻，真實反饋了我們企業(yè)近幾年的涉稅情況，幫助我們解決了大問題。”日前在接受采訪時，青島銳智財務(wù)負責人潘亮表示。據(jù)悉，為輔導(dǎo)企業(yè)平穩(wěn)快速提報掛牌資料，萊西市稅務(wù)局組織法制、征管、風險等多個部門，對企業(yè)涉稅事項進行預(yù)審，高效率完成了企業(yè)合規(guī)證明開具工作，并及時協(xié)助企業(yè)錄制合規(guī)訪談視頻，以高質(zhì)效的服務(wù)和行動，切實打通企業(yè)發(fā)展的“服務(wù)關(guān)”“流程關(guān)”“速度關(guān)”。
致群股份獲濟南國資青睞
水泊智能主要專注于成套自動化焊裝生產(chǎn)線及相關(guān)智能裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前產(chǎn)品主要應(yīng)用于專用汽車制造領(lǐng)域。在立足于專用汽車應(yīng)用領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，公司逐步向其他應(yīng)用領(lǐng)域拓展。
2021年度、2022年度，其實現(xiàn)歸屬于公司股東的凈利潤（以扣非前后孰低者為計算依據(jù)）分別為1036.93萬元、280.62萬元，最近兩年凈利潤均為正且累計不低于800萬元；公司最近一期末，即截至2022年12月31日的每股凈資產(chǎn)為2.09元/股，不低于1元/股。公司符合掛牌條件的相關(guān)要求。但經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，2021年和2022年末，該公司資產(chǎn)負債率分別為84.14%、67.29%，高于同行業(yè)可比公司平均水平。
劉帥直接持有公司29.88%股份，通過擔任執(zhí)行事務(wù)合伙人的帥福投資控制公司16.55%股份，劉帥通過直接和間接方式合計控制公司46.43%股份，依照該等股份所享有的表決權(quán)足以對公司股東大會產(chǎn)生重大影響。因此，公司認定劉帥為控股股東。
“該公司或意在未來沖刺北交所上市，并與相關(guān)方簽署了對賭協(xié)議。”一位接近水泊智能的知情人士告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者。
據(jù)悉，公司實際控制人劉帥與股東山東科創(chuàng)投資簽署了相關(guān)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，上述協(xié)議涉及股份回購條款，目前山東科創(chuàng)投資持有公司7.25%的股份。若觸發(fā)回購條款，投資方有權(quán)要求劉帥回購其所持股份，存在可能影響公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變化的風險。但該對賭協(xié)議不存在可能導(dǎo)致公司控制權(quán)變化的約定，亦不與市值掛鉤，不存在嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營能力或者其他嚴重影響投資者權(quán)益的情形。根據(jù)該協(xié)議，如公司在2025年12月31日前未能成功在北交所上市或未被市場主體并購，劉帥及其配偶以不低于年化8%的利率回購山東科創(chuàng)投資所持股權(quán)。
在上述13家魯企中，致群股份值得一提。該公司長期深耕于智慧城市行業(yè)，曾獲“山東省專精特新中小企業(yè)”“山東省瞪羚企業(yè)”“山東省軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)綜合競爭力百強企業(yè)”等稱號。李致文直接持有1676.22萬股公司股份，通過濟南遠迅控制公司182.44萬股，兩者合計1858.66萬股，占公司總股本的45.85%，李致文為控制公司股權(quán)比例最大的股東。
2020年-2022年度，公司實現(xiàn)營收分別為1.92億元、2.25億元和2.23億元，實現(xiàn)凈利潤分別為3395.92萬元、4028.33萬元和4355.08萬元。值得注意的是，業(yè)績?nèi)茄鄣闹氯汗煞菔艿搅藵蠂Y的青睞——公司股東濟南產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金合伙企業(yè)(有限合伙) （下稱“產(chǎn)發(fā)投資”）、濟南產(chǎn)發(fā)融昀產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙） （下稱“產(chǎn)發(fā)融昀”）的實際控制人均為濟南市國資委。目前，產(chǎn)發(fā)投資、產(chǎn)發(fā)融昀分別持有致群股份1.56%、1.56%的股份。
南方一家券商的基金經(jīng)理嚴鵬對經(jīng)濟導(dǎo)報記者分析，“圍繞智慧城市建設(shè)核心需求，行業(yè)內(nèi)逐漸形成了獨有的生態(tài)模式。而新進入者面臨著較高的經(jīng)驗壁壘、資金壁壘、技術(shù)及人才壁壘，因此，致群股份等公司具有獨特的競爭優(yōu)勢。”
