經(jīng)濟導(dǎo)報見習記者 于婉凝
12月29日是2023年的最后一個交易日，但新基金發(fā)行熱情不減。東方財富choice數(shù)據(jù)顯示，僅12月29號當日，就有東興基金、永贏基金、易方達基金、匯添富基金等11家基金公司發(fā)布招募說明書，其中，東興基金、招商基金、易方達基金更是將新基金發(fā)行日期“定檔”為節(jié)后第一周。新基金發(fā)行熱情高漲，無疑將為投資者帶來更多機會。
濟南市民馮昕告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者，去年下半年，他購買了一只基金，今年上半年的走勢還不錯，看著賬面上的盈利，馮鑫頗有成就感。但他沒想到，進入9月份以后，該基金的走勢卻日漸下滑。“從6月份的最高盈利65%到11月初的盈利只有25%，我擔心再跌下去就把本金虧了，所以我咨詢了我的銀行客戶經(jīng)理，他也建議我可以先贖回。”
“贖回之后，我確實有申購新發(fā)基金的想法。”馮昕對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示，“當時我注意到，有幾只浮動費率的基金正處于發(fā)行中，我對浮動費率的基金挺感興趣，因為這對基金的投資能力有更高要求，而且這種基金就是將投資者和基金公司捆綁在一起，基金賺得越多，他們就能收取更高的費用。”
在仔細斟酌之后，馮昕選擇申購大成至信回報三年定期開放混合型證券投資基金，“選擇該基金，其中一個重要原因就是考慮到基金經(jīng)理是劉旭，對基民們來說，明星經(jīng)理確實有不小的吸引力。”
從產(chǎn)品設(shè)計來看，該基金的管理費率與業(yè)績掛鉤，由基礎(chǔ)管理費和業(yè)績報酬兩部分組成。基礎(chǔ)管理費部分，該基金在產(chǎn)品開放期內(nèi)不收取基礎(chǔ)管理費，封閉期內(nèi)的基礎(chǔ)管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.0%年費率計提，封閉期基金基礎(chǔ)管理費中50%的部分為基金管理人的固定管理費，另外50%的部分為基金管理人的或有管理費，或有管理費將根據(jù)基金封閉期內(nèi)的年化收益率情況決定是否計提給管理人；業(yè)績報酬部分，當封閉期內(nèi)基金年化收益率超過8%且超過同期業(yè)績比較基準的年化收益率時，基金管理人對基金年化收益率超過業(yè)績報酬計提基準（8%和同期業(yè)績比較基準年化收益率的孰高者）的部分，按20%的計提比例計算業(yè)績報酬，且業(yè)績報酬計提比例年化不超過1.0%。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，今年以來，監(jiān)管多次引導(dǎo)公募基金行業(yè)加快權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行、開展費率改革，浮動費率基金便是一項重要的創(chuàng)新。
2023年7月初，證監(jiān)會發(fā)布了公募基金行業(yè)費率改革工作方案，詳細規(guī)定了基金降費改革的措施，這標志著公募基金行業(yè)第一階段的降費改革正式啟動。該方案要求，應(yīng)當在堅持以固定費率產(chǎn)品為主的基礎(chǔ)上，推出更多浮動費率產(chǎn)品，同時，降低主動權(quán)益類基金費率水平、降低公募基金證券交易傭金費率等。
2023年12月8日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強公開募集證券投資基金證券交易管理的規(guī)定》（征求意見稿），啟動基金費率改革第二階段的工作。該規(guī)定提出，權(quán)益類基金的傭金分配比例上限由30%調(diào)降至15%，對權(quán)益類基金管理規(guī)模不足10億元的管理人，維持傭金分配比例上限30%。
兩次改革，涵蓋投資者、管理人、托管人、銷售機構(gòu)等各方參與者，令“以投資者利益為核心”的根本立場愈發(fā)明晰。
“我的基金已經(jīng)跌了30%了，還能回本嗎？”在支付寶“基金經(jīng)理請回答”欄目中，這個問題的瀏覽量已達91萬人次，85位基金經(jīng)理給出自己的回答。其中，興證全球張曉峰表示，“立足市場本身來看，目前總體估值有支撐，經(jīng)濟正溫和復(fù)蘇，當前時點，可能是長期戰(zhàn)略性配置的機遇期。”
前海開源崔宸龍也表示，“站在當下這個時點，我們不妨將時間再拉長一些，再多一些耐心，我們相信從長期來看，好基金大概率能為投資者創(chuàng)造良好的回報。”
