經(jīng)濟導報記者 時超
隨著A股市場信披制度的不斷規(guī)范和完善，上市公司“透明度”逐步增加，企業(yè)的傳播力和影響力愈發(fā)成為投資者關(guān)注的重點。
為幫助投資者及時了解市場熱點、把握行業(yè)風口，《經(jīng)濟導報》社與山東省互聯(lián)網(wǎng)傳媒集團日前聯(lián)合發(fā)布了“魯股大眾傳播指數(shù)”。
近日，該指數(shù)最新一期（2023年11月）的15強榜單火熱出爐。榜單中，萬華化學（600309.SH）以5631.56的傳播指數(shù)位居榜首，華電國際（600027.SH）、青島啤酒（600600.SH）緊隨其后。另外，AI概念明顯降溫，中際旭創(chuàng)（300308.SZ）的排名從上期的第6位掉至第9位。
值得注意的是，從傳播指數(shù)的波動情況看，并購重組等重大事項往往會挑動市場神經(jīng)，帶動傳播指數(shù)快速增長；同時，市場資金動向、政策舉措等因素，也易推動傳播指數(shù)提升，讓相關(guān)公司成為焦點。
熱度高升，萬華化學擬“吞”兩A股公司
“魯股大眾傳播指數(shù)”主要由五方面因子構(gòu)成，包括媒體傳播力、專業(yè)傳播力、社交影響力、情感維度、熱度值，基本上涵蓋了與上市公司影響力相關(guān)的重要因素。
以萬華化學為例，公司11月8日公告稱，擬購置銅陵化學工業(yè)集團有限公司現(xiàn)有股東部分股權(quán)。若交易完成，銅化集團麾下的兩家上市公司六國化工（600470.SH）、安納達（002136.SZ）將納入萬華化學旗下，實際控制人也將變更為煙臺市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會
這一消息就帶動了公司傳播力的快速提升，省級及省級以上媒體、財經(jīng)類權(quán)威媒體均對此事進行了報道，自媒體、論壇等也對此事迅速跟進，更有太平洋證券、國海證券等13家券商發(fā)布了相關(guān)研報。
當然，在統(tǒng)計的時候，全部信息均進行正負面及中性情感區(qū)分，同時設(shè)置熱度值，聚焦企業(yè)在百度、頭條、微信、視頻網(wǎng)站等熱門榜單的上榜情況。
從情感區(qū)分來看，11月萬華化學在專業(yè)財經(jīng)媒體中的正面情緒遠遠高于負面情緒，兩項分別為102.9和-21.56。另外，券商研報對公司的并購持積極態(tài)度，國金證券在研報中就指出，此次交易對價的確定方式較為公允，通過分別控股和參股方式最大程度發(fā)揮公司優(yōu)勢，且此次交易方式更偏向于專業(yè)化分工，公司通過自身的技術(shù)、人才、管理優(yōu)勢接手化工板塊，進一步優(yōu)化成本，提升競爭力。由此看好公司發(fā)展，給予買入評級。
不過，從非專業(yè)社交媒體的情感區(qū)分上看，萬華化學11月的正面情緒與負面情緒相差較大，分別為536.02和-173.42。經(jīng)濟導報記者了解到，社交影響力主要關(guān)注自媒體、論壇中有關(guān)企業(yè)的討論度，有效地體現(xiàn)企業(yè)營銷信息傳播情況、消費者的評價反饋等。
從萬華化學的實際情況出發(fā)，可以發(fā)現(xiàn)，公司發(fā)布上述并購公告后，又趕上A股市場整體調(diào)整之時，公司股價一路走低，從87元/股附近一路跌至75元左右，市值縮水超200億元。公司身為化工板塊的龍頭股，這種股價的變化，自然帶來了社交媒體情緒上的較大反應(yīng)。
指數(shù)變化提升市場機會
實際上，上市公司的股價表現(xiàn)、資金大幅度流動變化以及行業(yè)政策的調(diào)整，往往會帶動傳播指數(shù)的快速波動，敏銳的投資者也能從中感受市場變化，尋找機會。
比如，華電國際11月穩(wěn)居“魯股大眾傳播指數(shù)”榜單第2位，傳播指數(shù)達到3581.63。公司當月并沒有重大事項出現(xiàn)，不過其股價出現(xiàn)了企穩(wěn)回升的跡象，月內(nèi)漲幅達到4.28%。
要知道，此前的6月至10月，公司股價在接近7元/股的高位震蕩走低至4.6元/股附近，跌幅一度高達30%。在這種情況下，公司股價的企穩(wěn)，也帶動了關(guān)注度的提升，傳播指數(shù)也有所上升。
同時，公司的基本面、行業(yè)面都在向好轉(zhuǎn)變，更多專業(yè)機構(gòu)提示估值回升潛力，也帶動了公司傳播指數(shù)的提升。像申萬宏源在11月6日發(fā)布的研報中就指出，公司前三季度實現(xiàn)營收907.25億元，調(diào)整后同比提升13.9%；歸母凈利潤44.99 億元，調(diào)整后同比增長92.49%，處于業(yè)績預告的上限。而公司火電機組主要布局在高電價以及電力市場化程度高的地區(qū)，有望率先享受電力體制改革紅利。考慮到新型電力系統(tǒng)下火電調(diào)峰的重要性，現(xiàn)貨市場與容量電價下火電機組都將受益，貢獻業(yè)績增量。由此看好公司業(yè)績未來預期。
而在11月，公司所處的電力行業(yè)改革文件頻出，也提振了市場對其的興趣。海通國際于月底發(fā)布的一份研報中稱，國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布《關(guān)于加快建立產(chǎn)品碳足跡管理體系的意見》，湖北省發(fā)改委發(fā)布《征求工商業(yè)分時電價機制有關(guān)意見的通知》，廣東相關(guān)部門也發(fā)布了《關(guān)于2024年電力市場交易有關(guān)事項的通知》和《2024年零售交易合同范本》解讀，種種政策指向，均提振行業(yè)發(fā)展前景，行業(yè)龍頭公司的分紅、估值改善值得期待。
類似的情況還出現(xiàn)在海爾智家，該公司11月的股價保持平穩(wěn)，前三季度的業(yè)績表現(xiàn)更是穩(wěn)定提升，公司市凈率約2倍，市盈率只有10余倍。由此，也獲得不少機構(gòu)看好。
中郵證券11月初發(fā)布的一份研報中就指出，公司前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤131.49億元，同比增長12.71%。其中，第三季度收入穩(wěn)健增長，盈利能力持續(xù)提升。由此，看好公司國內(nèi)外市場高端化、品牌化升級戰(zhàn)略的持續(xù)推進，市場份額有望逐步提升，給予“增持”評級。
海爾智家的大手筆回購也頗受媒體關(guān)注。據(jù)悉，截至11月30日，公司已累計回購股份5239.8萬股，占公司總股本的比例為0.555%，支付金額為11.88億元。這一回購金額位居今年所有回購股份的魯股首位。
消費股關(guān)注度提升，AI概念明顯降溫
從行業(yè)面看，11月市場關(guān)注度也出現(xiàn)了明顯變化。
消費板塊的傳播指數(shù)就呈現(xiàn)快速提升的情況，這也表明市場的注意力正在向該板塊轉(zhuǎn)移。像海爾智家的傳播指數(shù)，從上期榜單657提升至了本期榜單的1126，排名從第9位提升至第5位。
公司所處的家電板塊被機構(gòu)視為機會較多的領(lǐng)域。中信建投近期發(fā)布的研報稱，預計2024年家電行業(yè)的外銷整體優(yōu)于內(nèi)銷，核心策略在于精選高效率的公司。其中，三條主線值得關(guān)注:能夠積極出海，全球競爭力強的企業(yè)；國內(nèi)在理性消費趨勢下，尋找能夠控制成本，以更好性價比商品滿足消費者需求的公司；精選上游制造能力強，有國產(chǎn)替代或者行業(yè)需求崛起的制造業(yè)公司。
啤酒業(yè)龍頭青島啤酒以3022的傳播指數(shù)位居第3位。安信證券在分析公司所處的食品飲料板塊時表示，當前需求韌性較強，隨宏觀積極信號釋放，商務(wù)活動改善可期，宴席場景有望延續(xù)穩(wěn)健增長，整體需求有望觸底反彈。展望未來消費投資，除關(guān)注整體宏觀需求和商業(yè)模式外，更需要看企業(yè)經(jīng)營變化。
對于啤酒行業(yè)，安信證券認為，板塊整體估值水平已處相對低位，基本面邊際改善可期。
與上述消費板塊個股相比，前期熱門的AI概念出現(xiàn)明顯降溫，其龍頭股中際旭創(chuàng)的傳播指數(shù)由上期的729降至本期的671，排名也從第6位降至第9位。經(jīng)過上半年的瘋狂拉升后，公司市值從3季度開始出現(xiàn)了大幅震蕩，主營業(yè)務(wù)的樂觀預期正逐漸消散，市場目光重新聚焦到基本面上。
