經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
臨近年末，又到了權(quán)益類基金拼業(yè)績的時(shí)候，其重倉股的表現(xiàn)也就備受投資者關(guān)注。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年三季度末，有105只魯股出現(xiàn)在了公募基金重倉股名單中，持倉市值超1500億元。不過，從進(jìn)入四季度以來的表現(xiàn)看，只有約4成個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲，且漲幅超過10%的個(gè)股只有約1成。
“四季度A股市場處于修復(fù)行情中，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等都呈現(xiàn)觸底回升的跡象，所以機(jī)構(gòu)重倉個(gè)股的表現(xiàn)也是逐漸回暖。”華東某券商自營業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，機(jī)構(gòu)布局多考慮行業(yè)發(fā)展機(jī)會、公司基本面等潛力要素，發(fā)酵時(shí)間長，投資者對于重倉股的觀察要保持耐心，對于機(jī)構(gòu)重點(diǎn)布局行業(yè)也可加強(qiáng)關(guān)注，從中尋找布局機(jī)會。
百洋醫(yī)藥領(lǐng)漲 中際旭創(chuàng)跌幅最大
統(tǒng)計(jì)顯示，獲公募基金重倉的105只魯股中，四季度以來有42%的個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲。其中，漲幅超過10%的個(gè)股有10只，占比約1成。
值得注意的是，領(lǐng)漲群體中，不乏表現(xiàn)突出者。如百洋醫(yī)藥（301015.SZ）漲幅達(dá)到66.51%，這家公司以醫(yī)藥健康產(chǎn)品商業(yè)推廣為主業(yè)，今年業(yè)績呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.94億元，同比增長43.29%。
截至三季度末，有安信醫(yī)藥健康A(chǔ)（010709.OF）、財(cái)通資管健康產(chǎn)業(yè)A（012159.OF）等17只基金重倉該公司，持股總量達(dá)到2263.74萬股，對應(yīng)市值約5.4億元。
另外，天岳先進(jìn)（688234.SH）、魯抗醫(yī)藥（600789.SH）、濰柴動(dòng)力（000338.SZ）這3只基金重倉股四季度以來的股價(jià)漲幅超過20%，給機(jī)構(gòu)帶來的投資回報(bào)也頗為可觀。
與之相比，下跌中的基金重倉魯股，跌幅還算可控。
其中，跌幅最大的為中際旭創(chuàng)（300308.SZ），達(dá)到18.03%。這家AI概念的“新貴”也是三季度基金重倉布局最積極的魯股，截至三季度末有599只基金產(chǎn)品對其重倉，持倉市值近200億元。或是由于前期的漲幅較大，或是機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了分歧，其四季度以來的表現(xiàn)不盡如人意。
另外，華熙生物（688363.SH）、青島啤酒（600600.SH）等幾只魯股的跌幅超過10%。這些個(gè)股中，部分是知名度較高的機(jī)構(gòu)重倉股，長期表現(xiàn)仍值得關(guān)注。
大手筆加倉山東高速 減持華電國際
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，早在三季度，基金對于重倉股的持倉就出現(xiàn)了明顯變化，調(diào)倉換股的路徑頗為清晰。
像青島啤酒，其三季度末的基金重倉持股數(shù)量為7197.12萬股，較上一季度少了1200余萬股。而該公司進(jìn)入四季度的股價(jià)表現(xiàn)也呈現(xiàn)回落態(tài)勢。
整體來看，基金對于估值低、現(xiàn)金分紅回報(bào)高的個(gè)股，頗為青睞。就比如高分紅的代表山東高速（600350.SH），三季度獲得公募基金加倉超1.5億股。類似的青島銀行（002948.SZ）、兗礦能源（600188.SH）等個(gè)股，三季度獲基金加倉數(shù)量也在3000萬股之上。
而部分行業(yè)利好已充分顯現(xiàn)，股價(jià)前期明顯上漲的個(gè)股，三季度出現(xiàn)了基金減倉跡象。
華電國際（600027.SH）最為明顯，其三季度末的基金重倉持股數(shù)量，較二季度末下降了6047.20萬股。同期，浪潮信息（000977.SZ）、玲瓏輪胎（601966.SH）等基金重倉持股數(shù)量也相應(yīng)下降了逾千萬股。
不過，一些個(gè)股雖然出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)減倉的情況，但總體來說，仍是重倉布局標(biāo)的。如青島啤酒、浪潮信息三季度末是100余只基金產(chǎn)品的重倉標(biāo)的，青島啤酒對應(yīng)的基金重倉持股市值達(dá)到63億元。即相關(guān)個(gè)股的股價(jià)可能會出現(xiàn)階段性震蕩，但未來的表現(xiàn)，仍被不少基金經(jīng)理看好。
魯股三大行業(yè)獲基金重倉布局
在受訪人士看來，雖然四季度以來A股市場仍處于調(diào)整狀態(tài)，基金重倉個(gè)股的整體表現(xiàn)不佳，但是考慮到股票型基金的規(guī)模仍在不斷擴(kuò)大，資本市場發(fā)展又獲得政策支持，基金重倉股的中長期表現(xiàn)，特別是基金重倉布局的行業(yè)，值得投資者關(guān)注。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，今年以來，股票型基金的份額呈現(xiàn)逐月增長的情況，從1月份的2.02萬億份，已經(jīng)增長至11月的2.54萬億份。其中，二、三季度增長明顯，而進(jìn)入四季度以后雖然增速放緩，但仍可以保持每月小幅增長態(tài)勢。在受訪人士看來，這意味著不斷有資金從公募基金渠道流入，給相關(guān)重倉股帶來流動(dòng)性支撐。
從基金重倉布局行業(yè)看，制造業(yè)是布局重點(diǎn)，有逾6成以上的基金重倉市值在制造業(yè)板塊；金融業(yè)、信息技術(shù)服務(wù)業(yè)在其后，也占據(jù)了一定份額；采礦、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)也有一定吸引力，但占比逐漸減小；房地產(chǎn)板塊則逐漸淡出機(jī)構(gòu)視野。
如果單看基金對魯股重倉布局的行業(yè)，那么材料、醫(yī)療保健、工業(yè)位居前列，凸顯出山東上市公司的優(yōu)勢和特色。另外，消費(fèi)、信息技術(shù)板塊也獲得基金公司青睞。能源、金融、公用事業(yè)、房地產(chǎn)位居上述行業(yè)之后，占比逐漸減小。
