Wind數(shù)據(jù)顯示，11月以來(lái)截至28日發(fā)稿，包括北交所在內(nèi)，已有超過(guò)900家A股上市公司接待了券商調(diào)研。
從行業(yè)來(lái)看，電子、機(jī)械設(shè)備兩大行業(yè)是券商調(diào)研最關(guān)注的方向，被調(diào)研上市公司涵蓋了數(shù)字芯片設(shè)計(jì)、消費(fèi)電子零部件及組裝、儀器儀表、金屬制品等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，部分個(gè)股11月以來(lái)股價(jià)大漲超90%。
從多家券商發(fā)布的2024年行業(yè)策略報(bào)告看，電子、機(jī)械設(shè)備等不少行業(yè)景氣度有望進(jìn)一步修復(fù)，存儲(chǔ)器、智能手機(jī)供應(yīng)鏈廠商、人形機(jī)器人、新能源裝備等方向布局機(jī)會(huì)值得投資者提前關(guān)注和把握。
電子、機(jī)械設(shè)備行業(yè)受關(guān)注度高
11月以來(lái)，A股已有超過(guò)900家上市公司獲得了券商調(diào)研。從行業(yè)分布情況看，電子、機(jī)械設(shè)備兩大行業(yè)關(guān)注度明顯跑贏其他行業(yè)，11月以來(lái)行業(yè)內(nèi)獲得券商調(diào)研的公司數(shù)量分別達(dá)到138家、135家。
電子行業(yè)中，江波龍、盛美上海、盛科通信-U、京東方A、國(guó)芯科技、安集科技、晶升股份、廣鋼氣體、艾為電子、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、深南電路等是11月接待券商調(diào)研頻次居前的上市公司，其同期接待的調(diào)研券商頻次均在20家次以上。
11月中旬至今，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)股價(jià)開(kāi)啟一輪強(qiáng)勁上漲并一度實(shí)現(xiàn)“20CM”漲停，11月28日盤中公司股價(jià)創(chuàng)出歷史新高，11月以來(lái)公司股價(jià)已上漲逾90%。協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)近期大漲背后是市場(chǎng)對(duì)存儲(chǔ)器領(lǐng)域關(guān)注度的升溫，從公司披露的調(diào)研紀(jì)要看，公司數(shù)據(jù)存儲(chǔ)板塊2023年前三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)業(yè)務(wù)板塊毛利率保持穩(wěn)定原因、對(duì)四季度業(yè)績(jī)展望等被券商頻繁問(wèn)及。
以申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)劃分，11月券商關(guān)注的電子行業(yè)上市公司主要集中在數(shù)字芯片設(shè)計(jì)、消費(fèi)電子零部件及組裝、模擬芯片設(shè)計(jì)等半導(dǎo)體和消費(fèi)電子領(lǐng)域。
機(jī)械設(shè)備行業(yè)中，11月接待券商調(diào)研頻次居前的上市公司包括日發(fā)精機(jī)、步科股份、奧來(lái)德、宏華數(shù)科、沃爾德、新銳股份、怡合達(dá)等，其同期接待的調(diào)研券商頻次同樣也都在20家次以上。
創(chuàng)遠(yuǎn)信科11月以來(lái)公司股價(jià)累計(jì)漲幅已超過(guò)60%。作為一家專注于研發(fā)無(wú)線通信與射頻微波測(cè)試儀器的公司，創(chuàng)遠(yuǎn)信科在車聯(lián)網(wǎng)測(cè)試領(lǐng)域的產(chǎn)品、公司信道模擬器在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀產(chǎn)品狀況等產(chǎn)品方面話題在券商調(diào)研中被頻繁問(wèn)及。
以申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)劃分，11月券商調(diào)研的機(jī)械設(shè)備行業(yè)公司中，屬于其他專用設(shè)備這一細(xì)分領(lǐng)域的最多，達(dá)到21家；儀器儀表、金屬制品、能源及重型設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)域也均有10家以上公司獲得券商調(diào)研。
從其他行業(yè)板塊公司情況看，11月以來(lái)醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、汽車等行業(yè)均有超過(guò)50家上市公司接待券商調(diào)研，石油石化、建筑材料、房地產(chǎn)、商貿(mào)零售、鋼鐵等偏周期、消費(fèi)行業(yè)關(guān)注度相對(duì)較低。
多行業(yè)景氣2024年有望復(fù)蘇
臨近年底，各大券商對(duì)不同行業(yè)的2024年投資策略也陸續(xù)出爐，電子、機(jī)械等前述獲得密集調(diào)研的行業(yè)板塊，來(lái)年布局主線也逐漸清晰。
中原證券認(rèn)為，2023年全球半導(dǎo)體行業(yè)仍處于下行周期，但周期底部已顯現(xiàn)，隨著下游需求逐步恢復(fù)，2024年半導(dǎo)體行業(yè)有望開(kāi)啟新一輪上行周期。從細(xì)分領(lǐng)域看，存儲(chǔ)器周期復(fù)蘇或?qū)⒅粒瑖?guó)內(nèi)存儲(chǔ)器廠商加速發(fā)展，有望在新周期中深度受益；2024年全球智能手機(jī)市場(chǎng)或恢復(fù)增長(zhǎng)，供應(yīng)鏈廠商有望延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)；人工智能進(jìn)入算力新時(shí)代，硬件基礎(chǔ)設(shè)施將迎來(lái)黃金發(fā)展期。
對(duì)于機(jī)械設(shè)備行業(yè)，東方證券認(rèn)為，機(jī)械板塊將迎來(lái)普遍復(fù)蘇，新的需求可能會(huì)在消費(fèi)端、海外市場(chǎng)等領(lǐng)域產(chǎn)生，因此建議關(guān)注與工業(yè)景氣度緊密相關(guān)的偏通用型設(shè)備、受益海外需求且競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的設(shè)備、新興產(chǎn)業(yè)如人形機(jī)器人、長(zhǎng)期成長(zhǎng)性行業(yè)新能源裝備等。
醫(yī)藥生物行業(yè)最近一個(gè)月整體出現(xiàn)小幅反彈。對(duì)于其2024年配置，西部證券建議關(guān)注創(chuàng)新藥、CXO及GLP-1產(chǎn)業(yè)鏈三條主線：創(chuàng)新藥板塊成長(zhǎng)邏輯明確，將迎來(lái)修復(fù)+反轉(zhuǎn)行情；CXO海外前三季度投融資數(shù)據(jù)改善，國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)恢復(fù)相對(duì)緩慢但底部信號(hào)已經(jīng)釋放，后續(xù)有望環(huán)比向好，國(guó)內(nèi)細(xì)分小賽道CXO龍頭恢復(fù)彈性較大；未來(lái)隨著原研GLP-1藥物專利到期，國(guó)內(nèi)仿制藥多點(diǎn)布局，上游產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢(shì)及規(guī)模效應(yīng)將更為凸顯。（來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）
